市场数据

上证 50ETF  成交概况
    11 月 12 日上证 50ETF 现货报收于 2.490 元，上涨 0.40%；期权合约总成交 969042 张（其中认购合约 534495 张，认沽合约 434547 张），较上一交易日减少 25.16%，期权合约总持仓 2351323 张（其中未平仓认购合约 1377196 张，未平仓认沽合约 974127 张），较上一交易日增加 3.20%。
    截至目前，11 月期权合约累计成交 10579677 张，占上月总成交的 26.72%，其中认购合约累计成交 5752236 张，占上月认购合约总成交的 26.17%，认沽合约累计成交 4827441 张，占上月认沽合约总成交的 24.94%。

上证 50ETF  交易排名
当日成交量排名前 3  的合约
合约简称  成交量（张）  持仓量（张）  涨跌幅度%
认购
50ETF 购 11 月 2500  106561  95006  -0.71
50ETF 购 11 月 2550  82879  146114  -1.59
50ETF 购 11 月 2600  67108  158980  -3.19
认沽
50ETF 沽 11 月 2500  96637  69347  -8.30
50ETF 沽 11 月 2450  67300  87844  -10.22
50ETF 沽 11 月 2550  46820  65986  -6.14

当日涨、跌幅排名前 3  的合约
合约简称  成交量（张）  持仓量（张）  涨跌幅度%
涨幅
50ETF 购 12 月 2950  6223  59239  3.96
50ETF 购 11 月 2250  2482  4754  2.23
50ETF 购 12 月 2550  5106  19827  2.00
跌幅
50ETF 沽 11 月 2200  9512  62728  -31.03
50ETF 沽 11 月 2250  14563  58611  -25.40
50ETF 沽 11 月 2300  30011  99598  -21.55
数据来源：上海证券交易所

策略建议
    11 月 12 日 50ETF 全天走势较稳定，盘中中小创个股极为活跃，权重股则走势平淡，因此 50ETF 振幅收窄，最终收涨 0.40%。走势上短期依然弱势，并没有调整结束的信号出现，在未触及下轨确认反弹前，维持短期看空思维不变。
    今日市场隐含波动率早盘上升至 32%左右，大部分虚值合约受此影响出现了小幅上涨，午后随着行情温和上涨快速回落至 31.25%附近，对虚值合约构成了一定影响。交易结构上已出现较为明显的偏空情绪，但情绪多为短期影响，需注意极端情绪下的反弹。
    操作策略上，由于缓慢临近下轨，双卖中性 delta 策略或轻度-delta 策略依然能够应对当下行情，在指数没有走出明显的突破前，不建议左侧先行重仓做单边行情，观察阈值点依然是区间的前高与前低位置。