市场数据

上证 50ETF  成交概况
    11 月 1 日上证 50ETF 现货报收于 2.507 元，上涨 0.44%；期权合约总成交 1561604 张（其中认购合约 865053 张，认沽合约 696551 张），较上一交易日增加 14.60%，期权合约总持仓 1911203 张（其中未平仓认购合约 1101580 张，未平仓认沽合约 809623 张），较上一交易日减少 0.78%。
    截至目前，11 月期权合约累计成交 1561604 张，占上月总成交的 3.94%，其中认购合约累计成交 865053 张，占上月认购合约总成交的 3.95%，认沽合约累计成交 696551 张，占上月认沽合约总成交的 3.94%。

上证 50ETF  交易排名
当日成交量排名前 3  的合约
合约简称  成交量（张）  持仓量（张）  涨跌幅度%
认购
50ETF 购 11 月 2550  169122  89667  2.46
50ETF 购 11 月 2500  148571  67019  3.75
50ETF 购 11 月 2600  123040  104985  -1.44
认沽
50ETF 沽 11 月 2500  124617  56398  -10.50
50ETF 沽 11 月 2450  99890  72042  -12.56
50ETF 沽 11 月 2550  73140  53899  -10.33

当日涨、跌幅排名前 3  的合约
合约简称  成交量（张）  持仓量（张）  涨跌幅度%
涨幅
50ETF 购 11 月 2300  6066  5445  3.87
50ETF 购 11 月 2500  148571  67019  3.75
50ETF 购 11 月 2450  53343  36487  3.73
跌幅
50ETF 购 11 月 2850  37340  115530  -26.67
50ETF 沽 11 月 2300  47732  84214  -21.36
50ETF 沽 11 月 2250  37746  51789  -20.00
数据来源：上海证券交易所

合约信息
行权日（最后交易日）
2018 年 11 月 28 日（剩余 27 天）

策略建议

    11 月 1 日上证 50ETF 早盘再度高开，十点冲至全天最高，随后市场由于承接力度不足开始缓慢回落，尾盘略有加速，最终收涨 0.37%，整体呈高开低走的形态。结构上未出现明显变化，维持区间震荡的判断不变。
    今日市场隐含波动率依然呈下降趋势，卖方逐渐开始在期权市场占据主导地位，随着时间的推移，这种情形会愈演愈烈，届时卖方将失去良好的开仓机会。交易结构上未出现明显变化，依然处于增仓中，买方投资者应缩短持有时间，以防出现波动折损的情况。
    操作策略上，维持中性 delta 策略或轻度+delta 双卖策略不变，市场在接下来的行情中，可能由 10 月份振幅剧烈的行情转为缓步爬升的行情，双卖策略暂不需要做出调整，对于卖出的虚值认购合约提前定好退出价位即可。