市场数据

上证 50ETF  成交概况
10 月 22 日上证 50ETF 现货报收于 2.599 元，上涨 4.34%；期权合约总成交 3731977 张（其中认购合约 2382291 张，认沽合约 1349686 张），较上一交易日增加 12.18%，期权合约总持仓 2061469 （其中未平仓认购合约 1161966 张，未平仓认沽合约 899503 张），较上一交易日减少 11.64%。
截至目前，10 月期权合约累计成交 26274068 张，占上月总成交的 88.66%，其中认购合约累计成交14602496 张，占上月认购合约总成交的 90.62%，认沽合约累计成交 11671572张，占上月认沽合约总成交的 86.33%。

上证 50ETF  交易排名
当日成交量排名前 3  的合约
合约简称  成交量（张）  持仓量（张）  涨跌幅度%
认购
50ETF 购 10 月 2600  366915  94685  430.00
50ETF 购 10 月 2550  338629  55291  331.20
50ETF 购 10 月 2500  248150  34375  241.38
认沽
50ETF 沽 10 月 2550  161582  54963  -84.89
50ETF 沽 10 月 2500  149866  52215  -95.32
50ETF 沽 10 月 2600  136832  32898  -72.20
当日涨、跌幅排名前 3  的合约
合约简称  成交量（张）  持仓量（张）  涨跌幅度%
涨幅
50ETF 购 10 月 2600  366915  94685  430.00
50ETF 购 10 月 2650  240301  102136  383.33
50ETF 购 10 月 2550  338629  55291  331.20
跌幅
50ETF 沽 10 月 2500  149866  52215  -95.32
50ETF 沽 10 月 2550  161582  54963  -84.89
50ETF 沽 10 月 2600  136832  32898  -72.20
数据来源：上海证券交易所

合约信息
行权日（最后交易日）
2018 年 10 月 24 日（剩余 2 天）
2018 年 10 月 23 日无新挂、摘牌、调整合约

策略建议

10 月 22 日上证 50ETF 高开高走，在保险和券商的带领下大幅拉升，盘中涨幅接近 5%，两点后有略微回落，最终报收 4.34%，创下今年以来最大单日涨幅。结构上看，今日上涨直接触及了国庆节后跳空低开的缺口，目前具备突破的可能。
今日市场隐含波动率整体较平稳，由于上涨迅猛并未出现明显回落，卖方与买方的交易机会都非常多。认购合约再次减仓，10 月合约的高隐含波让市场在平值附近聚集了大量的卖方，行情无论向何处大幅波动，都会引起平值附近合约的大量减仓，增大合约波动。操作策略上，维持中性 delta 策略或轻度+delta 策略，今日大涨使短线 50 指数跌破新低的可能性基本降为零，指数直接涨到了区间上轨附近，向上突破的可能性五五开，继续低仓位做双卖策略并调整 delta 中性或-delta，若向上突破则减仓卖购头寸或增仓买购合约，调整持仓 delta 为正，跟随行情做顺势交易。

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