目前全市场的T0交易总量已经不低于500亿，券商也在近两年陆续对自己的经纪客户提供T0交易服务，基本上排在行业前十的券商都已经上线了T0交易服务。而T0交易服务主要指的就是T0算法交易，T0算法交易由过去的人工T0进阶为通过量化算法实现程序化交易。我个人在选择T0算法交易平台的时候会考虑以下几个方面；一、T0算法的业绩好比如某券商使用非凸算法的年换手率... 阅读全文

781次浏览 2025-7-2 14:34

一、什么是套期保值？套期保值即期货与现货的对冲交易，是指交易人在买进或持有(或卖出)实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进)同等数量的期货交易合同作为保值。简单地说就是以套期工具（期货）价值的变动去抵销补偿套保项目（现货）全部或部分价值的变动的操作。套期保值的特征：1、同向性现货与期货走势总体一致（供求而非操纵），但也不会完全相同，基差的变化就反映了... 阅读全文

777次浏览 2024-7-9 15:05

2022年8月1日起正式实施可转债新规，按照新规要求，参与可转债的交易需要具备一定的资质，不管是参与可转债的打新申购，还是在可转债上市后进行可转债买卖，都需要参与者开通可转债交易权限。所以参与可转债交易首先要注意的就是先去开通可转债权限，此外，在交易可转债的时候还需要关注可转债申购、可转债上市后的交易规则、可转债的交易费率以及可转债量化等方面。一、可转... 阅读全文

777次浏览 2024-6-18 16:12

一、以风险对冲为目的的基本期权策略1.备兑开仓如何构建：持有标的股票，同时卖出该股票的股票认购期权（通常为虚值期权）。组合构建理由：一方面，卖出虚值认购期权，行权价高于标的股票现有的价格，如果认购期权到期行权，投资者可以行权价卖出持有的股票，从而获得股票价差收益（行权价-股票成本价）。另一方面，卖出认购期权可获得一笔权利金收益。最大损失：购买股票的成本... 阅读全文

772次浏览 2023-7-26 14:37

迅投QMT是专门为高净值客户量身定制的一款对证券、期货、融资融券及组合交易等多种投资业务的量化交易系统，也是一款专门针对券商、期货公司、信托等机构的高净值客户开发设计的集行情显示、投资研究、策略编写、自动交易、极速交易、智能算法交易、组合篮子交易、合规风险管理等一体的专业策略交易平台。与普通交易软件不同的是，迅投QMT的工作流程更简单、交易速度更快，并... 阅读全文

757次浏览 2023-11-14 14:05

一、融券业务需求快速增长，未来空间巨大截至2022年1月7日，两市融资融券余额为18145.99亿元，其中融资余额规模为17027.02亿元，融券余额规模为1118.98亿元，融券余额占比仅6.16%。2021年两市融券业务周平均余额为1507.23亿元，中位数为1498.82亿元，保持在较高水平。事实上从2020年开始融券业务就呈现快速增长态势，20... 阅读全文

743次浏览 2023-6-2 14:47

随着财富的初步累积以及近年来我国社会发展的转型，高净值客户对财富管理的需求不再只是追求财富保值增值，反而更重视财富保护、传承等功能性需求。中国财富家庭拥有资产财富达164万亿元以上，预计有19万亿元将在10年内传承给下一代，51万亿元将在20年内传承给下一代，98万亿元将在30年内传承给下一代，财富传承空间巨大。根据招商银行2023年中国私人财富报告，... 阅读全文

739次浏览 2024-4-8 13:24

智能算法是一种结合人工智能的新一代算法交易工具。算法交易是指计算机程序根据证券历史行情、实时行情、交易指令数量及交易人员设置的参数条件等，利用数学模型通过订单拆分方式来执行投资者的交易指令。一、算法交易适合哪种类型的投资者？1、单次交易金额较大的投资者；2、经常使用组合交易/篮子交易的投资者；3、有批量建仓/清仓/调仓需要的投资者；4、计划进行股份回购... 阅读全文

735次浏览 2024-1-31 15:43

ETF能够做套利交易主要是由于ETF实行一级市场申购赎回与二级市场交易同步进行的制度，在ETF二级市场交易价格与基金份额参考净值（IOPV）二者之间存在差价，由于存在这种价差，ETF套利会产生两种套利方式“溢价套利和折价套利”。1.折价套利当二级市场ETF交易价格<其基金份额参考净值（IOPV）即ETF折价交易的时候，投资... 阅读全文

730次浏览 2023-10-18 09:31

现在市场上有越来越多的投资者喜欢投资指数型基金，主要是因为指数基金是由一揽子股票它比单只股票的风险更加分散，而且购买指数型基金还不用担心退市的风险，因为指数型基金的成分股很多，即便是其中一只或者是几只股票发生退市的风险，由于其占组合的比例较低，对指数整体的影响也很小，基本不会出现本金全部亏完的情况。你还在支付宝、微信或者天天基金网等平台买ETF吗？可能... 阅读全文

728次浏览 2024-1-8 14:18

股票客户刚开始接触期权的话，可以顺应当前的股票交易思维，从期权替代现货交易开始，做一些与股票市场特征近似的期权策略，由简单买方逐渐拓展到卖方、波动率和策略交易。作为初级交易者，买方（权利方）更容易理解，可以先尝试买方，再尝试卖方（义务方）。看涨买认购期权，看跌买认沽期权。如本身有一定基础，可根据自己能力选择做卖方。尝试交易实值合约，深度实值的合约受波动... 阅读全文

727次浏览 2024-2-28 14:04

一、策略说明网格策略通过设定好的参数进行重复的高抛低吸操作，赚取价差，达到获取价差利润，实现降低持仓成本的目的，是一种适用于震荡行情的经典策略；增强网格交易在网格策略的基础上，支持两融交易，并支持设置交易滑点，支持买卖分别设置基准价差和网格间距等。二、参数说明1.交易方式当资金账号为两融账号时，可在下拉框中选择交易方式：（1）担保品买卖：使用担保品买卖... 阅读全文

705次浏览 2023-8-3 14:34

很多投资者参与打新都会选择在上市后打开涨停板的当天卖出新股。由于新股容易出现溢价炒作，股价虚高，总是波动较大，因此普通的分析方法并不适用；事实上，中签后的新股卖出也是可以运用一些技巧来进一步提高收益率的。本文主要给大家介绍两种成功率较高的新股卖出技巧。一、新股止盈之“一步登天”博弈原理：新股上市后，短期内股价的涨幅巨大，积累的获... 阅读全文

704次浏览 2024-5-23 13:51

量化投资之父西蒙斯从1989年-2008年的平均年化回报约35%，高于基本面投资的代表人物巴菲特的平均年化回报20%，在2008年，西蒙斯的量化投资回报率甚至达到了80%，可见量化投资的回报是非常客观的。一、什么是量化交易？量化交易是利用现代数学和统计学等量化分析方法，借助计算机建立投资量化分析模型，实时处理相关信息，自动进行买卖决策并下单交易的投资决... 阅读全文

702次浏览 2024-3-4 14:30

降准，即降低存款准备金率，是指央行调整金融机构存款准备金率，以释放更多的资金用于信贷投放，从而达到调控货币供应量、稳定经济增长的目的。一、实施降准的目的1、刺激经济增长在经济下行压力较大时，央行通过降低存款准备金率，释放银行体系内的流动性，提高金融机构的资金供应能力，从而降低融资成本，刺激实体经济复苏。2、优化融资结构降低存款准备金率，有利于引导金融机... 阅读全文

696次浏览 2024-1-25 13:26