在量化交易的王冠上，日内高频T+0策略由于其“日内锁定利润、资金不留过夜”的诱人特征，吸引了无数写代码的散户前仆后继地进行开发。很多人利用1分钟线或者Tick级别的历史数据，在自建的回测系统里跑出了一份完美无瑕的资金曲线：每一次日内突破都能在最低点买入、最高点卖出，年化收益轻松破百。然而，一旦他们把这套高频策略放到实盘中去真刀真... 阅读全文

460次浏览 2026-6-8 09:51

一、回测的基本概念和作用回测是量化策略开发中最重要的一环，就是用过去的历史行情数据来模拟测试一个策略的表现，看看这套策略在历史上能否赚钱、最大回撤多大、胜率怎么样。[4]在PTrade系统中，回测模块提供了完整的策略回测环境。新建策略时需要填写策略名称，然后设置回测的起止日期、初始资金、时间频率等参数。[4]时间频率可以选日线或分钟线，不同的频率适用于... 阅读全文

458次浏览 2026-5-15 14:03

虽然国内市场大多遵循T+1，但跨境ETF和债券ETF天然支持T+0。而对于普通ETF，通过量化终端预留底仓的方式，同样可以实现日内“变相T+0”，从而大幅增厚收益。一、底仓锁定的逻辑实现在量化脚本中，投资者可以设定一部分“永续持仓”。当系统监测到ETF日内出现超卖（如触及布林带下轨）时，自动动用闲置资金买... 阅读全文

457次浏览 2026-3-23 11:22

在2026年的资产管理策略中，ETF不仅是持仓品种，更是绝佳的资产杠杆和对冲工具。通过融资融券业务，投资者不仅可以借钱买入更多的ETF，还可以通过融券卖出ETF来实现套利或对冲风险。然而，并非所有ETF都能参与两融，只有进入交易所“两融标的池”的品种才具备此项功能。一、什么是ETF的两融业务？1. 融资买入：如果你看好某ETF，... 阅读全文

454次浏览 2026-4-13 13:22

行业ETF虽然分散了单一股票的风险，但其行业波动性依然巨大。在2026年的市场中，单纯的“死扛”往往并不是最优解。基于均线系统的择时策略，通过观察价格与移动平均线的关系，为行业ETF的买卖提供了一套客观、理性的行为准则。这套策略的核心目的在于：在趋势形成时参与，在趋势走弱时撤退。均线择时的底层逻辑：顺势而为均线（MovingAv... 阅读全文

453次浏览 2026-4-22 10:42

ETF的交易价格（市价）经常偏离其净值（IOPV），这种折溢价空间在2026年的市场波动中频繁出现。利用Python脚本进行自动化监控，不仅能规避高溢价买入的风险，还能捕捉到难得的折价套利机会。一、获取实时IOPV与市价的逻辑在QMT或MiniQMT环境下，通过xtdata接口可以同时订阅ETF的市价和IOPV（即时净值估值）。Python脚本可以设定... 阅读全文

453次浏览 2026-3-23 11:14

对于习惯了场外基金申购赎回的投资者来说，初次接触场内ETF可能会被其像股票一样的买卖方式所吸引。2026年的证券交易系统已经高度智能化，操作流程极大简化。本文将客观陈述从开户到成交的完整步骤，帮助投资者清晰掌握ETF的实操细节。一、基础准备：证券账户的准备参与场内ETF交易的首要前提是拥有一个证券账户。2026年，绝大多数投资者已通过手机APP完成了开... 阅读全文

453次浏览 2026-4-13 13:13

在当前的2026年证券市场环境下，随着券商数字化和线上化业务的全面普及，融资融券（两融）这一曾经必须亲自跑营业部柜台、排队填表审核的复杂信用业务，已经彻底迎来了效率革命。现在，普通投资者完全可以在家通过电脑端，在极短的时间内自助完成两融账户的全流程线上开通。对于有志于提升资金利用效率或尝试多空策略的投资者，合规线上开通两融账户通常需要满足以下三大基础门... 阅读全文

452次浏览 2026-6-15 10:18

在搭建股票量化多因子策略时，开发者面对源源不断挖掘出的新指标（如某种技术指标交叉、某种财报变动比率），必须冷酷地回答一个核心的数理问题：“这个因子，到底有没有预测未来股价涨跌的能力？它的预测威力究竟有多大？”。在金融工程学中，解答这一核心命题的标准指针叫做“IC值（InformationCoefficient，信息系... 阅读全文

452次浏览 2026-6-30 11:08

对于许多想要从手工盯着盘面敲键盘升级到自动化交易的普通投资者来说，PTrade（恒生开拓者）由于其采用了直观的服务端架构和极其友好的用户界面，成为了公认的量化入门首选终端之一。很多人一听到“写策略、写代码”就会产生畏难情绪，认为这是程序员才能掌握的技能。实际上，在PTrade的生态系统里，底层的复杂交易协议和行情推送已经被官方打... 阅读全文

451次浏览 2026-6-1 11:10

在量化投资的专业语境中，阿尔法（Alpha）和贝塔（Beta）是两个衡量收益来源的核心指标。理解这两者的区别，是构建多因子量化模型的第一步。简单来说，贝塔代表的是“随大流”的收益，而阿尔法则是“跑赢大盘”的超额收益。贝塔收益反映的是投资组合对市场整体波动的敏感度。如果你买入一个沪深300指数基金，其贝塔值... 阅读全文

450次浏览 2026-4-10 09:43

在构建量化多因子策略时，很多初学者会遇到一个尴尬的情况：策略表现看起来很好，但其实只是因为在某个行业（如白酒或新能源）上重仓了，或者是全买了小盘股。这种收益不是“因子”带来的，而是某种“偏好”带来的。为了获得纯粹的Alpha，中性化处理（Neutralization）成为了2026年量化投资中的必修课。首... 阅读全文

450次浏览 2026-4-2 10:02

随着A股市场制度的完善，创业板和科创板已经成为许多投资者获取成长收益的主战场。对于开通了融资融券的散户而言，最关心的莫过于：我的信用账户能不能像普通账户一样，自如地买入这些板块的股票，甚至是融资买入？答案是：可以，但必须满足特定的权限开通要求，且具体操作受“标的证券名单”的限制。2026年的规则对这类高波动板块的信用交易有着明确... 阅读全文

450次浏览 2026-3-25 10:36

A股市场目前实行的是“T+1”滚动交收制度，即当天买入的股票需要到下一个交易日才能卖出。为了在震荡市中降低持仓成本、锁定日内利润，许多专业市场参与者会利用“日内T+0交易策略”（又称回转交易）。这种策略在合规前提下，通过特定的工具和手法，实现了事实上的日内双向交易。一、日内T+0策略的基本原理日内T+0的... 阅读全文

449次浏览 2026-6-29 10:28

对于想要深入研究量化交易的投资者来说，“数据”是所有策略的燃料。没有实时、准确、高频的行情数据，再完美的算法也无法落地。在2026年，获取ETF行情数据的路径主要分为两种：一种是传统的第三方数据接口，另一种是券商提供的原生交易API（如QMT的XtQuant）。了解这些接口的运作原理与差异，能帮开发者构建更稳定的交易系统，确保在... 阅读全文

449次浏览 2026-4-9 10:04