期权卖方的陷阱“获利有限,风险可能无限”是对期权卖方初步的简单形容,也是大部分投资人认识期权卖方的第一步。有些人直接理解为风险很大,别碰就是了,还没进场就先对期权卖方产生了偏见,心生惧怕之意,说是风险很大,很难控制,又说做对了才赚一点点,错了要承担很多,不如直接做期货。造成一个期权市场的初期,大多数一般投资者都会大概率避开卖方,... 阅读全文

928次浏览 2020-4-3 20:35

权价格受标的价格、行权价、持有期限、标的价格波动率、无风险利率等因素影响。标的、到期期权、波动率大家都或多或少有了解，无风险利率相对比较陌生。今天我们说一下无风险利率对期权的影响。无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率。一般把政府的短期国库券收益率认定为无风险利率。无风险利率也是影响期权价格的一个因素，但实际上对期权价格... 阅读全文

1515次浏览 2020-4-3 20:34

这里我们默认谈论的都是多头备兑，即在认可50ETF为优质资产，愿意长期持有现货做多头寸的基础上，在期权上卖出Call的策略，以下都简称备兑策略。备兑策略给我的第一感觉，就像是理财产品一样，有一个可能能达到10%的年化收益率，确定性很高，几乎没有风险，就像是每月领工资一样。真是越想越兴奋，这还买啥银行理财产品啊，那点可怜的年化收益率。主动权应该掌握在自己... 阅读全文

1797次浏览 2020-4-3 20:34

01期权交易者可以使用的策略有许许多多。但是总有一款相对来说更适合你对风险和回报的预期。 例如，有的交易者不喜欢做期权买方。在不活跃的市场里，他们承受不了期权随着时间的流逝而每天减少价值。如果你有这种感觉的话，那么你也许就应当将精力集中在套利交易(spreadtrading) 和交易波动率上。（期权时代注：波动率交易详见文章《如何对波动率进行交易》）另... 阅读全文

487次浏览 2020-4-3 20:33

最近我看到一则新闻，或许你也注意到了。Corona（科罗娜）啤酒和Coronavirus（新冠病毒）撞名，给这个创建于1925年的老牌企业莫德罗公司，在极短的时间之内带来了巨大的亏损，2个月的时间损失高达2亿2100万美元。我想很多人都会奇怪，这两者并没有什么关系啊，那怎么还会造成这么大的损失呢？01这底层的真正原因，是因为人的认知能力是有限的，在我们... 阅读全文

562次浏览 2020-4-3 20:33

作为最基础的衍生产品之一，股指期权在成熟市场已成为投资主流产品，被广泛用于风险管理、资产配置和产品创新等领域，对完善风险管理体系、推动机构业务创新以及推进资本市场协调、持续和健康发展起到了非常重要的作用。股指期权由于其独特的非线性损益结构，可为投资者提供行之有效的风险管理工具，满足投资者更为丰富的投资需求。投资者既可将期权作为标的资产的直接替代来规避流... 阅读全文

438次浏览 2020-4-3 20:32

经常有刚接触期权的小伙伴咨询期权是如何盈利的，以及平仓和行权的问题。今天小师妹和大家一起看看期权行权和平仓的区别以及期权交易是如何获得收益的。01平仓和行权  行权：投资者不再持有期权持仓，获得相应的期货头寸，损失时间价值。  平仓：投资者不再持有期权持仓，但亦不获得相应的期货头寸，获得权利金，包括内在价值和时间价值。期权是T+0交易，当天就可以平仓。... 阅读全文

6759次浏览 2020-4-3 20:31

我们通过比较期权交易与期货交易的不同来深入探讨期权交易的特性，总结出三条交易经验，希望大家对期权有更深层次的理解，并能够在不同的市场环境下熟练使用期权~01期权交易的本质无论从理论还是从经验来看，期权合约到期执行的概率都不大，大多数期权都是通过平仓来结束的。期权交易本质上是权利金的交易，买卖期权获取价差是最基本的获利方式。期货交易仅仅需要对期货价格的方... 阅读全文

446次浏览 2020-4-3 20:31

内在，是一个人的心路历程，它是无形的，生命的感悟、情感的体验、理想的追求，这些都是履历表反映不了的。练就强大内心，是一个人最动人的魅力。01 批判性思维，是内心强大的武器当我们判断一个人的观点时，必须先去背后探寻，对方的价值立场是什么？这样的价值立场正确吗？你要接受这样的价值立场吗？ 当我们有能力去反驳一个观点的时候，才能真正理解一个观点，也才能决定接... 阅读全文

540次浏览 2020-4-3 20:29

期权是金融市场最重要的风险管理工具之一。引入股指期权，是完善我国金融市场风险管理体系的重要举措。随着中金所股指期权仿真交易的推出，市场参与者对股指期权的热情也在逐渐升温，对于期权的风险管理、资产配置等功能理解也日益加深。本文旨在阐述投资者在参与交易前需要了解的一些期权的特性，帮助投资者积极把握市场机会，理性参与期权交易。01期权时间价值随到期衰减，非理... 阅读全文

555次浏览 2020-4-3 20:28

趋势跟随交易系统趋势跟随交易系统是在高频交易被曝光前最流行也是最热门的交易系统类型。最早的趋势跟随交易策略成形于20世纪早期，主要利用移动平均线进行买入、持有、卖出。之后，由于有了计算机生成的开仓以及平仓信号，当今的趋势跟随系统更为完善和成熟。但是，无论怎样现代化，趋势跟随系统都会在某些市场情况下失效。正如我们前面所提及的，没有任何策略能够战胜所有市场... 阅读全文

510次浏览 2020-4-3 10:57

01法则1：只持有正确的仓位。如果您看菜粕上涨，因此盘中买入了总资金的百分之五十仓位，买入后会出现如下情况：（1）没有出现预期当中的上涨，价格围绕成本价上下一个点继续震荡，超过了3分钟，仓位就应该被清除或者降低到最小的单量，这相比止损法则要主动得多，而且此时被清除的仓位可能还是小有盈利的，为什么说可能小有盈利呢？因为现在手续费奇低，波动一个点就能赚钱，... 阅读全文

401次浏览 2020-4-3 10:57

人的聪明绝不在投机取巧的技能方面，而在于脚踏实地，在于善良、勤奋、认真、守信和对正义、真理的执著追求和坚守。你可以踏上投机的道路，但绝不会因为善于投机而成功。投机就像攀登珠穆朗玛峰，选择它是不理智的，但是选择之后任何不理智的想法和做法都会带来灭顶之灾，拥有任何侥幸心理只能说明受到的教训还不够深刻。当你看到一个游刃有余的高手，他的背后一定隐藏无数血淋淋的... 阅读全文

352次浏览 2020-4-3 10:55

交易中如何控制和管理好自己的情绪，希望以下3点能对你的交易有所裨益。 1、交易心理控制的基础——过硬的技术 所有的心理波动都来源于实时盘中的波动，以及这种波动对交易结果带来的影响，在这种影响下，你的心理频繁在斗争，不时地冒出很多关于买还是卖的想法，可以这么说，你面对和处理盘中突然的放量拉升或者突然的急促下跌给你的情绪上带来的冲击的能力，将决定你交易的品... 阅读全文

486次浏览 2020-4-3 10:55

1、系统的重要性做了2年以上的都有体会，开始都靠盘感做，但亏疼了后发现灵感远不如系统来的稳定，盘感会无限放大人的弱点，而人性是我们无法抵触的，只有用系统来规则。如果新手的你还在靠灵感在交易的话，现在必须开始着手构建你自己的系统！交易系统是什么，是你自己的交易理念的量化表现规则。是先有交易理念，再有交易系统，这个顺序不可乱。随着你的经验日趋丰富，你的交易... 阅读全文

323次浏览 2020-4-3 10:54