投资就是要不断的跟踪，并更新我们的关键信息，一步一步验证我们之前的逻辑，看看是强化了逻辑，还是弱化了逻辑，还是证伪了逻辑。---------------------------------如下是我在5月28日更新的时间点1、529交车仪式，一波市场宣传---已经验证，交车仪式做的很不错，基本和早期蔚来对标，取得了很好的效果。2、6月上旬发布5月份销报 ... 阅读全文

254次浏览 2021-7-20 11:14

1964年，美国电影明星伊丽莎白·泰勒和她的第五任丈夫，理查德·伯顿结婚。这段婚姻持续了十年，是泰勒历任丈夫中婚姻时间持续最长的。1974年，在接受媒体采访时，泰勒说道：没有任何事情能将我俩分开。我们的婚姻会至少再维持十年。5天之后，泰勒和伯顿离婚了。这个例子告诉我们，要想做长期的长远打算，是很难的。很多时候，我们自以为有一个长期的打算，可以计划到10... 阅读全文

178次浏览 2021-7-20 11:14

4月份第一次谈华领医药的文章“你愿意为创新支付多少溢价?谈华领医药在糖尿病领域的创新”中，主要聊了下糖尿病领域的广阔市场空间与新药的匮乏，及华领与世界医药巨头德国拜耳合作的简要情况。时间到了7月份，虽然3个月不长公司股价波澜不惊，但基本面有了较为积极的变化，很值得继续和大家再唠一唠。01创新的不易与有效创新的巨大价值我们先来看看... 阅读全文

435次浏览 2021-7-20 11:13

我不是事后说风凉话，我只是感叹，自己也想不到会是如此光景。虽然以 @洛阳小散户  代表的投资一派的人是最受伤的，但我的心灵伤害也不小。平安，万科，双汇，三一，海螺，名单我就不列了。每一个都是大名鼎鼎的大白马。妥妥的价值毁灭的一年，更是消灭大家对白马信仰的一年，以平安万科为代表的低估安全边际的信仰，价值投资的信仰。那些意志薄弱的人，在舍得和广誉远的摧残下... 阅读全文

212次浏览 2021-7-20 11:12

日前，艾迪康控股有限公司向港交所递交招股书，拟于港股主板上市，本次IPO的联席保荐人为摩根士丹利及杰富瑞。艾迪康是国内独立医学检验机构（ICL）的开拓者及三大独立医学检验机构之一。公司通过遍布全国的25个自营实验室组成的集成网络为医院和体检中心提供丰富的检测服务。截至2020年12月31日，公司有17个实验室通过ISO15189认可，拥有行业中最高的I... 阅读全文

384次浏览 2021-7-20 11:12

昆虫学中有一名词叫“化性”，是指昆虫在一年间繁殖的代数，两代及以上称之为多化性；另一个词“世代叠加”，则指多化性昆虫由于从发生期到成虫产卵期较长等原因，而使其前后世代间表现出明显重叠的现象。昆虫的化性其实并非一成不变，具体取决于昆虫各自所处的地区温度、发育快慢以及休眠情况等环境因素。实际上，“... 阅读全文

215次浏览 2021-7-20 11:11

 关于白云山的半年报，很多球友在问，白云山的价值回归将直接取决于利润恢复情况，个人抛转引玉做一个预测，希望大家轻喷。先科普一下，上交所对于业绩披露没有强制性要求，所以求业绩预告的可以休息休息。以下财务数据来源于白云山2019年、2020年和2021年公开财务数据以及个人的中性、乐观估计。首先是这三年一季度数据：如上表可以清晰看出2021年一季度净利润创... 阅读全文

299次浏览 2021-7-20 11:10

ROE净资产收益率是经常被人提起的一个黄金指标，用以挑选出优质公司，在市场表现来看，ROE高的公司，确实拥有很高的股价表现。那是不是可以说，ROE相同的公司具有相同的赚钱能力呢，不是的。ROE高的优秀企业在供应链中地位一般都是很强势的，是整个供应链的核心，对上，能占客户的预收账款/合同负债，应收账款极少。对下，能占供应商的应付账款/票据/其他应付款等，... 阅读全文

289次浏览 2021-7-20 11:08

我都不太想写“借钱”的苦楚，但这几天值得记录。还了再借，借了再还的让亲朋好友也别扭，也真是只要你不尴尬尴尬的就是别人，但我的脸皮厚了心态也越发自然。最多别人慢慢的不再尊敬你。周五中午又要去乡下借钱，突降大暴雨，只能跑到简陋公交车厅避雨，浑身淋的湿的再湿。等了十几分钟，雨越来越大，电闪雷鸣，怕耽误时间，只能横下心骑着电动车冒雨前进... 阅读全文

192次浏览 2021-7-20 11:07

我都不太想写“借钱”的苦楚，但这几天值得记录。还了再借，借了再还的让亲朋好友也别扭，也真是只要你不尴尬尴尬的就是别人，但我的脸皮厚了心态也越发自然。最多别人慢慢的不再尊敬你。周五中午又要去乡下借钱，突降大暴雨，只能跑到简陋公交车厅避雨，浑身淋的湿的再湿。等了十几分钟，雨越来越大，电闪雷鸣，怕耽误时间，只能横下心骑着电动车冒雨前进... 阅读全文

350次浏览 2021-7-20 11:06

今天聊一聊大家最关心的中远海控估值问题，即周期弱化的逻辑。有人告诉我航运是“最周期”的行业，而我说，要用辩证的、发展的、联系的眼光看待问题。“最周期”的结论是用归纳法推导出来的。殊不知归纳法的最大问题是“不保真的”，也就是说，归纳法的谬误在于两点：第一，从单称命题上升到全称命题的逻... 阅读全文

329次浏览 2021-7-20 11:06

周末闲暇，思考一个问题：分众为什么可以提前一个季度预报业绩？我查了一下历年报表，除2020年外，分众一直保持预报下一季度业绩的传统：1）每年4月底：发布一季报，其中有中报业绩预计；2）每年8月底：发布中报，其中有三季度业绩预计；3）每年10月底：发布三季报，其中有全年业绩预计；而且，毎次业绩预告都与实际公布的数据非常吻合！所以，试着探讨一下上述问题不仅... 阅读全文

274次浏览 2021-7-20 11:05

《钱江晚报》最近报道的网约车“坟场”场景，引发关注。记者实地看到的情景是：余杭区，良运路与莫干山路交叉口附近，一处狭窄的小巷子穿进去，一路上就能看到两边停着满满当当的、落满灰尘的旧车，大部分车身上贴着“某某快车”、“乐到新能源”等字样。这些车绝大部分都是新车，但是明显已经停放了很久... 阅读全文

327次浏览 2021-7-20 11:04

周五A股回调，欧美股市也跳水了。因此，很多人会担心明天A股的走势可能会很差，周末消息面确实偏空，对A股的开盘影响比较大，大概率会低开，但低开之后我认为还是机会。另外，周五成交额依然破万亿，这是连续12个交易日，市场交易如此火爆，终于刺激券商渣男动了下，但冲高依然骗炮。对我来说，本周市场有点难熬，全周指数是涨的，但自己账户一言难尽！所以来调查下，到底只是... 阅读全文

284次浏览 2021-7-20 11:03

我们挑三个现在最有热度的行业来比较一下他们的价值基础来阐明一下到底什么是模糊的正确。首先在三个行业里挑三只代表性的股票吧。其实以股票来说行业意义也不大，无非就是想让读者具象一点。中远海控（集运），宁德时代（锂电），中国石油（石油）。我们分别来看他们三个公司的价值基础然后再看不同点。我直接把分析放在结论里。1.中远海控的股价是由业绩飙升支撑的，现在业绩的... 阅读全文

314次浏览 2021-7-20 11:03