自下而上的价值投资策略盛行，低换手成为基金管理的鲜明特征。近年来A股市场自下而上的投资策略盛行，基于公司基本面分析的价值投资得到更多的应用。大多数主动权益基金经理专注于挖掘优质个股，买入并长期持有。所以很多基金经理将低换手视为一种标准，不太倾向于进行交易，提高换手率。数据上来看，在2013年至2015年，A股市场整体换手率和公募基金换手率都迅速提高... 阅读全文

367次浏览 2021-9-29 09:43

核心观点：碳生态战略目标下，环保行业内涵丰富受益明显。1）碳目标带来政策预期明确，强调市场化机制，投资回报可预测性大幅改善，行业不确定性显著减少，估值提升。2）从现金流角度：环保行业工程业务转入运营期，现金流持续转好，享运营红利；3）从成长与估值角度：部分细分赛道成长性突出，优质公司维持高增，受整体板块估值的影响，估值目前处于低位。高成长性未能匹配对应... 阅读全文

339次浏览 2021-9-29 09:34

 SEMI芯车会在芜湖召开，国内汽车电子的发展迎来新机遇  我们于近期参加了在芜湖召开的芯车会，并参加了相关汽车电子专家的讲座和论坛。通过在芯车会论坛上的观察，我们看到以下三大趋势：1）全球汽车芯片短缺正重塑供应链格局，国内车规级MCU供应链体系迎来机遇；2）碳化硅、氮化镓等功率半导体零部件国产化加速，我们看好相关材料和零部件的商业应用前景；3）多厂商... 阅读全文

354次浏览 2021-9-29 09:34

 在疫情改善中，国庆假期出行逐步恢复  局部本土疫情正逐步得到控制，我们预计国庆假期旅游、探亲出行有望进一步修复，其中周边游和主题游或成为热门。交通部预计国庆假期公路出行需求旺盛，全国高速公路日均流量有望较9月上半月均值增长47.7%。国庆假期铁路客运我们预计有望企稳回升，表现优于中秋假期。航空出行需求依然存在，临近国庆假期航空出票量加速，更具性价比的... 阅读全文

372次浏览 2021-9-29 09:33

据Bloomberg数据，截至2021年9月底，中国到美西港口的FBX指数（波罗的海集装箱货运指数）为19175美元/FEU，中国到美东港口的FBX指数为21804美元/FEU，中国到欧洲港口的FBX指数为14626美元/FEU。中国到美国特别是美西航线的运价略微下跌。  投资要点：  多地限电影响工厂生产，海运需求或短期缓解。碳中和碳达峰推进过程中的... 阅读全文

393次浏览 2021-9-29 09:32

 运输需求相对生产制造端具有滞后性，需关注限电持续时间对后续需求影响  为落实能源消耗总量和强度双控的政策，近期部分地区采取了限电措施来加快推进节能降耗工作。我们认为“双控”及限电措施对公路、铁路和航运等货物运输需求影响较为直接，对客运影响较小。运输需求相对生产制造端具有滞后性，整体我们认为对四季度运输货量拖累影响较小。若限电限... 阅读全文

430次浏览 2021-9-29 09:31

事件：根据爱康集团2021年9月24日微信公众号，爱康HJT设备第二批招标完成，其中迈为股份中标600MW整线设备及1.8GW后期采购意向，捷佳伟创中标500MW整线设备及1.5GW后期采购意向，公司预计设备将于十一月份陆续进场，2022年初投产。  投资要点  爱康HJT设备第二批招标完成，HJT订单加速兑现：根据爱康集团微信公众号的消息，在第二批招... 阅读全文

521次浏览 2021-9-29 09:30

事件：工业和信息化部、中央网络安全和信息化委员会办公室、科技部、生态环境部、住房和城乡建设部、农业农村部、国家卫生健康委员会、国家能源局等八部委联合印发了《物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021-2023年）》，该行动计划为未来三年的物联网发展指出了建设方向，提出量化要求，并明确了物联网的新基建属性，将促进物联网产业链高效发展。  四项基本原则奠... 阅读全文

453次浏览 2021-9-29 09:29

不容易啊，时隔这么多年，乐视手机又回来了昨天乐视带着四台工程机，开了个媒体沟通会，正式宣布回归手机业务。                        曾几何时，乐视手机也辉煌过，2015年乐视发布了乐1、乐1pro、乐Max三款产品，定位高中低三个档次，因为性价比高，一经发布就被“哄抢”，不到一年就卖了500万部。但是后来，大... 阅读全文

347次浏览 2021-9-29 09:17

天上飞的，地上跑的，水里游的，这届珠海航展，有哪些装备值得期待呢？珠海航展是咱们国内最重要的航展之一，一般是两年办一次，去年因为疫情推迟了一年。这届航展在参展的数量和面积上，都超预期了，线上线下一共有40个国家和地区，将近700家企业亮相，其中包括咱们大A 的30家上市公司。展馆也从8个增加到了11个，参展飞机超过100架。              ... 阅读全文

460次浏览 2021-9-29 09:14

 周二沪指低开高走，重返3600点。早盘三大指数集体低开，随后震荡拉升翻红，创业板指一度涨超1%，但之后持续回落，尾盘翻绿，沪指表现较为强势，维持红盘至收盘，站回3600点。个股板块涨跌互现，采掘、公用事业、房地产、银行、建筑材料等板块涨幅居前；食品饮料、电气设备、传媒、农林牧渔、汽车等板块跌幅靠前。市场环境方面，统计局表示，1-8月份全国规模以上工业... 阅读全文

296次浏览 2021-9-29 09:14

上周中信计算机指数上涨1.15%，跑赢大盘1.18个百分点，跑赢创业板指数0.70个百分点，在28个中信一级行业中排名第8。行业估值为50.99倍，位于中长期均值之下，总体处于较低水平。  消息面来看：华为成为上周亮点，本周互联网大会召开期间有望释放更多科技领域进展。（1）9月23日，华为官方宣布，将于9月25日发布全新操作系统，名为... 阅读全文

305次浏览 2021-9-28 09:44

  第一、美联储Taper在即，加息信号暂时淡化。美联储Taper即将推行，但加息等进一步收紧的计划与当前的Taper计划并没有紧密的联系，淡化了未来将推行的加息计划。这给市场提供了短暂的稳定环境。  第二，美国就业将恢复，但经济前景或筑顶回落。9月美国大多数州都集中取消了失业补助，美国中低收入阶层的就业诉求将显著提升，这对于当前美国的结构性失业而言是... 阅读全文

410次浏览 2021-9-28 09:43

 “专精特新”企业培育已为国家级战略，是长期政策导向。“专精特新”今年在“十四五”、政治局会议层面首提。其注重细分领域创新能力、产品竞争力、品牌力强的中小企业培育，当前从中美角力而外部不确定性较大、保障我国产业链安全，以及推动我国制造业产业升级角度看，“专精特新... 阅读全文

425次浏览 2021-9-28 09:40

■一周IPO发审委审核8家企业过会，建议可关注富佳实业。1、上交所主板、深交所主板公司：2家公司顺利过会：富佳实业、镇洋发展。2、创业板公司，2家公司顺利过会：凯格精机、欧圣电气。3、科创板公司，4家公司顺利过会：炬光科技、亚虹医药、概伦电子、南网科技。在过会的8家公司中，富佳实业从事吸尘器、扫地机器人等智能清洁类小家电产品及无刷电机等重要零部件的研发... 阅读全文

305次浏览 2021-9-28 09:40