流动性报酬理论相关资讯_叩富问财专题

本文回顾了财务因子、Barra风格量价因子和101算法因子体系中最近一周的单因子表现。上周财务体系中，因子预测显著减弱，杠杆类因子预测效果增强，流动比率因子表现最优。上周量价体系中，因子选股风格全面翻负、部分选股能力有所增强；其中，流动性、残差波动率和贝塔因子表现较优。上周A股横盘震荡、小幅回调，30个中信一级行业超四成上涨。震荡盘整市中，需密切关注组合分散程度的调整。整体仍建议保持均衡，不宜过高暴露风险敞口。... 阅读全文

2023-11-27 19:40 259次浏览

美联储会议纪要：流动性并非长债收益率走高的主要推力

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根据美联储会议纪要公布的美联储工作人员的分析、对公开市场一级交易商和市场参与者的调查表明，自7月以来，10年期美国国债名义收益率上升的大部分原因可能是期限溢价的上升，尽管利率在更长时间保持更高水平的政策预期也可能发挥了作用。受访经理还指出，自7月以来，美国国债市场的流动性状况没有发生重大变化，这表明美国国债市场的流动性并不是收益率上升的重要推动力。... 阅读全文

2023-11-22 09:40 378次浏览

金融工程跟踪周报：波动率、流动性和规模因子三足鼎立

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本文回顾了财务因子、Barra风格量价因子和101算法因子体系中最近一周的单因子表现。上周财务体系中，因子预测效果加强但短期因子反转，流动比率因子表现最优。上周量价体系中，绝大部分因子选股风格翻正；其中，残差波动率、流动性和规模三大类因子旗鼓相当、表现较优。上周A股前半程上涨、后半程调整，30个中信一级行业超六成上涨。市场处于调整期，需密切关注组合分散程度的调整。整体仍建议保持均衡，不宜过高暴露风险敞口。... 阅读全文

2023-11-14 17:50 275次浏览

外部流动性影响因素缓解中国资产风险偏好料提升

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●本报记者周璐璐北京时间11月2日凌晨，美联储宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%不变，为连续第二次暂停加息。业内人士称，美联储主席鲍威尔当日的表态偏中性，而市场解读为“鸽”派。从配置角度看，美元指数和美债收益率上行空间有限，外部流动性影响因素将有所缓解，中国资产风险偏好料提升。人民币汇率稳中向好美联储两度“按兵不动”，带给市场更多“鸽”派预期... 阅读全文

2023-11-3 04:17 304次浏览

港元流动性收紧港元短期拆息升势加剧隔夜拆息升至8月2日以来最高

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9月19日，临近季结，加上政府发行的绿色债券反应热烈，以致港元流动性收紧，港元短期拆息升势加剧，其中隔夜拆息加44.774基点至4.92476%，为8月2日以来最高。一周及两周拆息升至5.18768%及5.2681%。与楼按相关的一个月拆息升16.609基点至5.25732%，连升10日；反映银行资金成本的三个月拆息报5.21762%，升12.768基点。中长息方面，3个月拆息升12.768基点至5.21762%；6个月拆息升至5... 阅读全文

2023-9-19 13:46 549次浏览

豆粕现货流动性恐慌情绪犹存生猪暂时跌势不明显

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2023-08-1707:59:17新浪网作者：新湖期货【纸浆】6月全球木浆发运量环比和同比均在高位，不过外盘库存有所去化。芬兰针叶浆新装置预计9月后投产。1-7月中国木浆进口同比上升。后期国际新产能持续投放。近期生活用纸价格维持，双胶纸价格维持，双铜纸价格维持。下游开工方面，生活纸开工下降，双胶纸开工上升，铜版纸开工上升。近期青岛、常熟、高栏、天津和保定地区木浆总库存下降。供需预期一般，纸浆价格低位震荡为主。【豆粕】隔夜美豆11... 阅读全文

2023-8-17 13:50 284次浏览

豆粕现货流动性恐慌情绪犹存生猪暂时跌势不明显

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2023-08-1707:59:17新浪网【纸浆】6月全球木浆发运量环比和同比均在高位，不过外盘库存有所去化。芬兰针叶浆新装置预计9月后投产。1-7月中国木浆进口同比上升。后期国际新产能持续投放。近期生活用纸价格维持，双胶纸价格维持，双铜纸价格维持。下游开工方面，生活纸开工下降，双胶纸开工上升，铜版纸开工上升。近期青岛、常熟、高栏、天津和保定地区木浆总库存下降。供需预期一般，纸浆价格低位震荡为主。【豆粕】隔夜美豆11月收于1304... 阅读全文

2023-8-17 09:59 375次浏览

金融衍生品策略日报：流动性宽松主线强于复苏预期

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逆回购利率调降后，市场转向交易降息是否为利多出尽，宽信用预期升温。股市日内风格快速切换，先交易复苏链，但投资者对稳增长政策效果的预期钝化，午后转向单纯定价政策偏暖。预计流动性宽松趋势下，高弹性TMT的确定性最佳。债市日内也出段交易逻辑转换，先定价SLF和MLF调降，后交易宽信用预期，再回归融资需求弱，支撑多头情绪。后续关注是否出台增量政策，短期内仍维持谨慎偏多观点。风险点：1）5月社零增速超预期；2）经济修复好于预期... 阅读全文

2023-6-15 10:55 448次浏览