套利的有限性相关资讯_叩富问财专题

黑色建材套利策略周报：炉料强于成材，远月强于近月

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进入淡季后，钢厂炉料冬储支撑炉料价格，而成材需求即将进入淡季，下游对成材冬储意愿也较弱，因此盘面利润持续走弱。目前该逻辑仍将持续一段时间，但考虑到已经在偏低位置，下方空间不大，建议观望为主。阅读全文

2023-11-7 15:45 359次浏览

国投安信有色金属11月套利月报

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一、铜市场套利机会1、国内市场机会10月内外铜价重心下移，跌破年线后在6.58-6.6万位置反弹。情绪上，沪铜走势主要受伦铜8000美元反复、美国高利率压制风险资产及国内股市拖累。不过整体看，中美宏观指标大多韧性回暖，实体需求环境较好。具体沪铜基本面，十一节假“先去库、再累库”背景下，对现货升水影响较大，中上旬SMM电铜升水维持弱势，广东升水率先走高。由于精废价差缩窄到500元/吨以下，精铜杆需求增加，月底... 阅读全文

2023-11-1 19:44 221次浏览

融券T+0策略争议发酵高波动券存套利漏洞

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与规模达万亿元的融资市场相比，融券市场的发展较为滞后，但却一直伴随着质疑声。近期，市场上关于融券T+0策略存在制度套利漏洞的争议持续发酵。不少投资者认为，融券业务存在公平性以及制度一致性等问题，矛头更是直指开展融券T+0策略的量化基金。量化融券T+0策略背后是否存在制度漏洞或潜规则？在券源稀缺的背景下，在券源的分配上券商是否与头部量化基金存在勾兑行为，备受市场关注。融券业务惹争议融券一般指投资人在信用柜台借出券商提供的可融券池并在... 阅读全文

2023-9-13 13:31 328次浏览

黑色建材套利策略周报：铁水小幅走高，利润持续下降

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策略建议：短期观望，中期关注减产政策兑现情况。钢材需求在淡季保持韧性，库存并未超季节性累积，废钢日耗偏低，支撑铁水产量维持高位；粗钢平控政策或温和推进，原料供需短期较为紧张，盘面利润短期观望，中期关注减产政策兑现情况。阅读全文

2023-9-5 18:35 464次浏览

商品基本面量化系列（五）：油粕多因子套利策略探索

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一般而言，套利相较于方向性策略上方的收益空间有所减小，但同时也具备更高的安全边际。如果我们以截面和时序的角度来看待这两种交易方法，通过对海外运行时间较长的主观和量化策略进行分析可以得出，在当前技术条件下，量化策略的优势更多体现在截面维度，即在配对交易方面能够获取更高胜率的收益。这主要是某些特定数据由于路径和形式的原因无法被准确地定量观测，从而导致特征深度上所欠缺。在对品种基本面进行无差别的观测和度量方面，主观上存在更多判断依据；而... 阅读全文

2023-9-1 21:50 507次浏览

【观点】南华期货：螺纹钢成本抬升与前期套利减仓

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粗钢平控迟迟不落地，做扩钢厂利润转为做缩钢厂利润，当盘面利润被打至负值时成材空单出现减仓，带动盘面上行。短期铁水产量上行，美元汇率走强，铁矿强势上行，焦炭在煤矿事故影响下第一轮提降仍在博弈，螺纹盘面转向交易成本推升与旺季需求验证，中期仍有负反馈减产可能，短期跟随炉料震荡。阅读全文

2023-8-24 09:34 254次浏览

【观点】南华期货：螺纹钢成本抬升与前期套利减仓

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【南华观点】宏观氛围有所转暖，股市出现反弹，粗钢平控迟迟不落地，做扩钢厂利润转为做缩钢厂利润，当盘面利润被打至负值时成材空单出现减仓，带动盘面上行。短期铁水产量上行，美元汇率走强，铁矿逆转预期上行，焦炭在煤矿事故影响下第二轮提降几乎无法落地，螺纹盘面转向交易成本推升与旺季需求验证，中期仍有负反馈减产可能，短期跟随炉料震荡。... 阅读全文

2023-8-23 09:10 266次浏览

黑色建材套利策略周报：钢材矛盾累积，利润或重新收缩

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下游需求偏弱，但国内稳增长政策持续，随着淡季来临，下游需求或逐步回落；粗钢平控政策或温和推进，钢材总库存逐步进入累库趋势，原料供需短期较为紧张，盘面利润短期观望，激进者可短线逢高做空。阅读全文

2023-6-26 17:25 369次浏览