债市大跌对年金险的影响相关资讯_叩富问财专题

国债-债市维持逆风

　　——　　本周上半周债市偏弱运行，截至9月24日下午，10年期、30年期国债活跃券收益率分别处1.8125%、2.111%左右水平，较上周五收盘分别上行1.75个基点和1.9个基点。与此相应，10年期、30年期、5年期、2年期国债期货主力合约本周前三个交易日累计涨跌幅分别为-0.1%、-0.71%、-0.06%及-0.04%。随着LPR报价出炉、922国新办新闻发布会召开，政策博弈降温，债市驱动不明显，重回偏弱运行。　　政策信号... 阅读全文

2025-9-25 09:28 35次浏览

【12.19债市观点】

小赵经理 _股票
西安已帮助1204人好评120

资金：央行开展3876亿7天逆回购操作，今日786亿逆回购到期。资金面短暂收敛后转松，DR007回落至1.8，DR001回落至1.44，存单二级1.65。债市回顾：央行约谈，债券调整。今天利率调整幅度较大，一是金融时报发文报道央行约谈12月份表现激进的机构，二是作为传基金老产品久期被指导，指数久期不超过跟踪的120%，三是三家政策行称25年要大幅增加发债规模。虽然有以上利空，但市场每调买机的思维仍然很重，30Y国债... 阅读全文

2024-12-19 10:38 340次浏览

债市涨势或放缓

同花顺期货 _期货
杭州已帮助184人好评21

　　风险偏好回升　　近期债市走势纠结源于市场预期难以统一，随着国内外宏观不确定性基本落地，预计未来一段时间债市的运行主线会慢慢清晰。目前市场风险偏好不断修复，叠加8月债券供给压力加大，预计短期债市涨幅将放缓。　　图为8月以来债市表现偏强　　7月国债期货市场先涨后跌，当月小幅收涨。债市走势的纠结在于对政策博弈的预期难以统一，所以市场呈现宽幅振荡走势。当一切尘埃落定后，市场开始针对预期进行重新定价，随着国内外宏观不确定性基本落地，预计... 阅读全文

2023-8-7 22:35 104次浏览

债市波动或加大

同花顺期货 _期货
杭州已帮助184人好评21

　　近期，十年期国债收益率在2.63%相对低位窄幅振荡，对经济数据表现钝化，对政策动向敏感。　　6月基本面数据保持恢复态势　　从基本面数据来看，6月制造业PMI为49.0%，环比回升0.2个百分点，非制造业PMI为53.2%，环比回落1.3个百分点。生产略有加快，制造业生产指数回升至50.3%。但需求仍显不足，5月制造业新订单指数在荣枯线下略回升0.3个百分点，至48.6%，非制造业方面，建筑业和服务业新订单指数分别回落至48.7... 阅读全文

2023-7-17 08:00 156次浏览

债市防守策略为上

同花顺期货 _期货
杭州已帮助184人好评21

　　7月以来，国债期货持续高位振荡，现券市场交投情绪平淡，反映出债市投资者分歧较大，尚未形成多空某一方向的合力。月末中央政治局会议召开前，市场可能继续围绕后续政策加码的力度和节奏进行博弈。　　政策力度和节奏是债市主线　　6月中旬降准落地后，市场开始博弈稳增长加码，同时多头兑现浮盈，令债市快速调整。6月29日国常会出台家居消费提振措施，6月30日央行增加再贷款再贴现2000亿元，政策力度温和令投资者感到意外，叠加资金面宽松预期，债市... 阅读全文

2023-7-12 22:34 96次浏览

债市可保持乐观判断

同花顺期货 _期货
杭州已帮助184人好评21

　　近半个月，国债期货连续上行，十年期国债收益率也降至阶段性低点。从更长时间周期看，笔者认为债市仍可保持乐观，一是下半年在基数效应消退后通胀或触底回升，二是从政策端已经能够看到一些积极的信号。　　4月底以来，随着中央政治局会议定调“当前我国经济运行好转主要是恢复性的，内生动力还不强，需求仍然不足”，同时内需相关的基本面数据出现下滑，市场对于复苏斜率上的分歧逐渐消散，行情开始对当前预期和现实进行定价。近半个月... 阅读全文

2023-6-11 21:51 92次浏览

债市“暖意”隐现

同花顺期货 _期货
杭州已帮助184人好评21

　　在稳增长政策发力的背景下，预计四季度资金面宽松、流动性充裕，国债期货因此具有上行动能。　　近期国债期货总体处于振荡下跌行情中，十年期主力合约较上月下跌0.86%、五年期主力合约较上月下跌0.48%、两年期主力合约较上月下跌0.14%。不过，昨日，国债期货三品种全线飘红。后期，虽然海外激进加息和人民币汇率变动制约货币政策和债市走向，但最新的经济和金融数据显示经济边际好转，在国内稳增长加码发力的背景下，预计四季度货币政策保持流动性... 阅读全文

2022-10-12 23:14 105次浏览

债市中线向好格局不变

同花顺期货 _期货
杭州已帮助184人好评21

　　尽管央行连续14天逆回购投放稳定流动性预期，但美联储本月的“鹰上加鹰”和汇率大幅波动共振，国债期货进入调整通道。不过，当前基本面和政策面仍处于“顺风”环境，继续利好债市。海外紧缩以及汇率波动导致的调整只是暂时的，债市中期不改强势。操作上，建议逢回调做多。　　政策放松侧重销售端居民加杠杆　　在房地产政策已然开始放松的背景下，销售和融资之所以表现不佳，关键在于地产行业的预期较为悲观。... 阅读全文

2022-10-11 23:33 349次浏览