期货对冲和套利相关资讯_叩富问财专题

无套利区间名词解释

在股指期货中。无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。对于套利交易者而言，超出无套利区间说明出现套利机会，在无套利区间之内则表明期货定价合理，没有套利机会。当期现价差高于无套利区间上限时，可以进行正套利;正套利是指当期货与现货的价格比高于无套利区间上限时，可以卖出期货，买入现货，恢复到无套利期时获利。当低于无套利区间的下限时，可以进行反向套利。也就是说，卖出现货，买入期货，恢复到无套利期间，... 阅读全文

2025-1-2 01:24 322次浏览

蝶式套利名词解释

资深赵顾问 _基金
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蝶式套利，它是套利交易中的一种合成形式，整个套利涉及三个合约。在期货套利中的三个合约是近期合约，远期合约以及更远期合约，我们称为近端、中间、远端。蝶式套利在净头寸上没有开口，它在头寸的布置上，采取1份近端合约：2份中间合约：1份远端合约的方式。其中近端、远端合约的方向一致，中间合约的方向则和它们相反。即一组是：买近月、卖中间月、买远月；另一组是：卖近月、买中间月、卖远月。两组交易所跨的是三种不同的交割期，三种不同交割期的期货合约不... 阅读全文

2025-1-2 01:21 233次浏览

跨期套利名词解释

资深赵顾问 _基金
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所谓跨期套利就是在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易部位，最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。最简单的跨期套利就是买入近期的期货品种，卖出远期的期货品种。比如当前正在仿真交易的国债期货品种TF1203和TF1209。这两个品种都是5年期、票面价值为100万、票面利率为3%的国债期货，交割期分别为3月和9月，之间相差半年。在期货市场波动幅度较大时段，股指期货各合约间的波动将导致价差的不断变化。如果二个... 阅读全文

2025-1-2 00:57 234次浏览

溢价/折价与套利名词解释

资深赵顾问 _基金
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官方卖给消费者的门票，每天只有一个价格，叫做“净值”。但消费者手中的，门票，随时都可以交易，就像股票一样，因此每天会有很多价格，产生价格波动。举例，某一天，官方票价是100元，但有消息说演唱会请了大咖嘉宾，于是门票被炒到了150元，这就形成了“溢价”。溢价率=150/100-1=50%。第二天，官方票价还是100元，新消息是不仅嘉宾是谣传，主唱嗓子还坏了，于是很多人喊价80元脱手，这... 阅读全文

2025-1-2 00:52 933次浏览

跨式套利名词解释

资深赵顾问 _基金
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跨式套利并不必拘泥于相同的定约执行价操作，特别是对于喜好卖出波动性的投资者而言，卖出跨式套利风险平衡的P1与P2间的宽度非常重要。适当拉开两点间的距离，进行不同定约价的期权操作，就变得比较合理，这种操作即为宽跨式套利。作为跨式套利的升级，构建宽跨式组合的投资者同时买进或卖出相同到期日但不同执行价格的看涨期权与看跌期权。买入宽跨式套利的操作比跨式套利成本低，但需要较大的波动才能实现损益平衡或获利。... 阅读全文

2025-1-2 00:08 231次浏览

套利的有限性名词解释

资深赵顾问 _基金
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风险主要有:第一，基础风险(fundamentalrisk),即不能找到完美地对冲证券所带来地风险第二，噪声交易者风险(noisetraderisk)，即噪声交易者使得价格在短时期内进一步偏离内在价值地风险。第三，履约成本佣金、买卖价差以及借入卖空证券所采乞付地费用；第四，模型风险。阅读全文

2025-1-2 00:02 254次浏览

国债市场是否存在套利机会？

理财王经理 _股票
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国债市场存在套利机会。从不同国债品种间的价差来看，由于国债有不同的期限、票面利率等，它们的价格波动情况存在差异。比如长期国债和短期国债，在利率环境变化时，价格变化速度和幅度不同。当市场利率下降，长期国债价格上涨幅度通常大于短期国债。投资者可以利用这种价格差异，买入价格相对低估的国债，卖出价格相对高估的国债来套利。再看国债与其他金融工具之间，也会出现套利可能。例如国债和银行存款，在某些时期，国债的收益率可能高于同期银行存... 阅读全文

2024-12-20 16:54 474次浏览

【套利】化工交易机会提示

同花顺期货 _期货
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　　化工策略回顾　　图表1化工策略回顾　　数据来源：国元期货　　纯碱-玻璃1月差　　12月9日，纯碱-玻璃1月差为216.0。过去五年最大值为1689.0，过去5年最小值为-473.0，过去5年中位数为439.0。过去1年最大值为941.0，过去1年最小值为134.0，过去1年中位数为331.0。2023年同期价差为832.0,2022年同期价差为1278.0。　　价差判断：12月1日当周，我们认为后期价差仍在缩小的预期，但后期空... 阅读全文

2024-12-10 16:23 93次浏览