贝塔相关资讯_叩富问财专题

　　最近一周的单因子表现(全行业)：上周三大体系中流动比率、cumulative_range(累积收益率范围)、alpha046(反转类)表现最好。　　单因子在时间序列上的表现：上周A股整体先涨后跌、呈过山车态势，30个中信一级行业上涨行业不足四成。上周量价体系中，大部分因子维持负向选股风格；　　其中，残差波动率、规模和贝塔三大类因子呈现较大幅度的选股能力增强、表现较优。上周财务体系中，各因子预测效果增强，部分因子反转、稳定性不强... 阅读全文

2023-12-18 18:30 85次浏览

金融工程周报：跟踪周报-波动率、规模和贝塔因子表现较好

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　　本文回顾了财务因子、Barra风格量价因子和101算法因子体系中最近一周的单因子表现。上周财务因子中，总资产收益率TTM预测能力显著，其他因子预测效果增强且大多反转。上周量价体系中，除规模、贝塔因子延续上一周较强的负向选股能力外，残差波动率因子全体后来居上、表现最优。上周A股呈震荡行情、整体表现不佳，30个中信一级行业中超过八成下跌。在利好政策的接连出台和紧密刺激下，可密切关注组合分散程度的调整。整体仍建议保持均衡，不宜过高暴... 阅读全文

2023-8-22 19:20 104次浏览

金融工程跟踪周报：规模、贝塔因子表现较好

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　　最近一周的单因子表现(全行业)：上周三大体系中权益乘数、hist_beta(历史贝塔)、alpha046(反转类)表现最好。　　单因子在时间序列上的表现：上周A股下行加深，30个中信一级行业中均有不同程度跌幅。上周量价体系中，因子风格全面转负，其中规模和贝塔因子尽管经历由正翻负的转变、但其表现仍是量价体系中较优的前两名；财务体系中，权益乘数因子延续显著预测能力，其他因子预测效果有所增强。　　中信一级行业的单因子表现：上周无上涨... 阅读全文

2023-8-15 13:40 141次浏览

紧扣上游成本变动预期，共用环保行业贝塔机遇来临

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现货煤价回落&长协占比提升助力火电盈利趋势改善可期，火电压舱石地位重受重视，装机规模增长有望超预期。价格高企刺激投资意愿，大量硅料产能即将陆续释放将推动价格拐点过来，带动光伏组件价格回落提升绿电项目回报并刺激运营商装机积极性。水电长期来水预期依然平稳，缺电事件引发大水电机制重估，大水电博弈地位或提升并带动其价值重估。以下为原文摘要：燃料成本压力料H2下降，火电业务盈利改善在即年初以来国内用电需求及火电发电量增速明显弱于去年... 阅读全文

2022-9-12 18:27 77次浏览

证券行业专题报告：券商股的贝塔属性为何消失了？

北经理 _股票
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1.券商股与市场指数相关性趋弱1.1 券商 BETA 系数缩小券商作为资本市场最重要的中介机构之一，其经营业绩与市场表现具有极大的相关性。但随着券商业务的稳健转型，2020 年以来，券商股收益与市场收益相关性减弱。我们选取了指数累计涨跌幅作为数据参考，研究券商股与市场指数之间的关系。2005-2019 年，万得全 A 指数与 SWⅡ指数走势的拟合程度较好。以券商股 3 轮较大的绝对收益行情为例，2007 年 1-11 月万得... 阅读全文

2021-10-20 13:24 158次浏览

基金投资里面的阿尔法和贝塔应该怎么正确使用？

橦经理 _股票
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可能都或多或少的听到过“赚阿尔法的钱不赚贝塔的钱”，那么阿尔法和贝塔到底是个啥？今天和大家一起揭秘一下这两个神秘的希腊字母。了解阿尔法收益和贝塔收益大家有没有关注过这样一个现象，股票的价格更倾向于同涨同跌，在行情好的时候，大家就能一起涨，反之就是大家一起跌。但是在这种同涨同跌的背景下，每个股票具体的涨跌幅度却是不一样的造成这种现象的原因是什么呢？肯定是在股票价格波动中，除了一些大家共有的因素，还有个别的因素... 阅读全文

2020-8-21 10:18 734次浏览

股指期货须呈现有效的贝塔值

资深期货投顾 _期货
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前文中反复提到股指期货必须呈现有效的贝塔值，即低跟踪误差与低交易成本。低跟踪误差表示期货合约持续并且准确反映其“公允价值”。这体现为期货结算价格与公允价值之间的日末错误定价或偏差，其中公允价值体现为经融资成本和预期股息调整后的现货指数值。请注意，芝商所采用月末公允价值结算程序。这表示在每个日历月的最后一天，许多芝商所国内股指期货的期货结算价格参考其公允价值来确定。交易所在经纪自营商中就适用利率和预期股息流量... 阅读全文

2020-6-16 19:47 778次浏览