期权的权利金（即期权价格）主要由两部分组成：内在价值和时间价值。
以下是这两者的具体含义以及关于虚值期权内在价值的解答：
一、 期权的内在价值（Intrinsic Value）
含义：指期权买方如果选择立即行权，可以获得的实际利润（即标的资产当前市价与行权价之间的差额）。
看涨期权：内在价值 = 标的资产市价 - 行权价（若结果为负，则内在价值为0）
看跌期权：内在价值 = 行权价 - 标的资产市价（若结果为负，则内在价值为0）
二、 期权的时间价值（Time Value）
含义：指期权权利金中扣除内在价值后剩下的部分（即 时间价值 = 权利金 - 内在价值）。
通俗理解：这部分价值是买方为“未来的可能性”支付的溢价。因为期权合约距离到期日还有一段时间，标的资产价格仍有波动的可能。剩余时间越长、波动率越大，标的价格向有利方向变动的可能性就越大，其时间价值也就越高。随着到期日临近，时间价值会加速衰减（如同阳光下融化的冰块）。
三、 虚值期权的内在价值是多少？
虚值期权的内在价值恒为 0。
原因：虚值期权是指目前行权对买方无利可图的期权（例如看涨期权的行权价高于当前市价，或看跌期权的行权价低于当前市价）。如果现在强行行权只会导致亏损，理性的买方绝对不会选择行权，因此它当前没有任何实际的行权利润。