国债逆回购遇节假日到期,官方规定本息顺延计息吗?
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沪深交易所标准质押式国债逆回购遵循实际资金占款自然日计息、到期清算遇休市自动顺延的统一规则,要分清两个概念:本息清算到账时间顺延,资金被占用的节假日正常计算利息,并不是到期之后额外追加利息。
T日操作逆回购,T+1日开始起息,利息持续计算至资金可取前一个自然日。如果合约原本到期日落在周末、法定节假日,交易所无法开展清算交收,本金与利息不会在休市日返还,自动顺延至节后首个交易日入账。这段休市期间资金依旧被锁定无法动用,属于实际占用周期,假期天数全部计入计息天数,沿用成交当日锁定的年化收益率。
举个典型例子,周四操作1天期逆回购,周五起息,资金横跨周五、周六、周日三天占用,周一资金到账可用,一共计算三天利息。与之对比,周五操作1天期逆回购,要等到下周一才开始起息,周末不计入计息区间,无法吃到假期收益。同时需要留意,本息到账当日资金一般是可用不可取,想要转出银行卡,还需要等到下一个交易日。很多投资者容易产生误区,以为是到期顺延之后额外多给利息,本质只是资金一直被冻结,假期属于原本就包含在内的占款周期。另外逆回购一旦成交无法提前赎回,长假操作前务必规划好资金取用时间。

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