一、核心定义与江恩原文 

江恩在《华尔街四十五年》明确提出这条规则： 

价格四次触碰同一阻力位向上突破、四次触碰同一支撑位向下跌破的概率极大，第四次突破后会走出一轮大级别趋势行情。 

 通俗理解：事不过三，股市看四。前3次冲击关键压力/支撑都会失败回落，反复磨盘消耗多空力量；第4次冲击时，阻力/支撑的力量基本耗尽，一旦放量有效突破，趋势会彻底打开。 

 二、底层逻辑：为什么是第四次？ 

1. 第一次试探：多头主动进攻，但上方抛压很重，直接回落； 

2. 第二次试探：多头再次进攻，空头力量小幅衰减，回落幅度变小； 

3. 第三次试探：市场观望资金进场，空头卖盘进一步枯竭，回调时间缩短、波动收窄； 

4. 第四次试探：空头筹码基本消化完毕，多头资金集中进场，放量突破压力线，原有压力直接转化为支撑，开启上涨趋势。 

下跌逻辑完全相反：价格4次测试同一支撑，前三次都反弹，第四次放量跌破支撑，开启下跌。 

三、做多标准形态（股票实战最常用）

步骤1：画出关键水平阻力线
阻力来源：前期阶段高点、箱体上沿、颈线位、长期均线压力。 

步骤2：观察三次冲高回落特征（筛选高胜率标的） 

- 每次冲高到压力线就回落； 

- 回调幅度一次比一次小； 

- 回调持续时间一次比一次短； 

- 每次回调的成交量低点逐步抬高（资金承接变强）； 

- 最好MACD处于零轴上方，代表中期多头环境。 

步骤3：第四次突破买入信号 

股价第四次冲到压力线，当日放量、收盘价稳稳站上阻力线，就是标准买点。 

四、做空标准形态 

1. 画出水平支撑线（箱体下沿、前期低点、均线支撑）； 

2. 价格前三次跌到支撑就反弹，反弹力度、时间持续衰减； 

3. 第四次下探支撑，放量跌破支撑位，为卖出/做空信号，后续大概率快速下跌。 

五、实战筛选6大加分条件（大幅提升胜率） 

1. 震荡箱体前期有20%左右的上涨/调整打底，有明确多空博弈； 

2. 三次试探的回调幅度逐级缩小（动能衰竭信号）； 

3. 每次回调耗时越来越短，多头承接力度变强； 

4. 底部成交量逐步抬高，资金持续进场； 

5. 突破当天明显放量，成交额高于5日均量； 

6. MACD在零轴上方，整体市场处于多头氛围。 

六、实操交易规则 

1. 买点入场
第四次放量突破压力线当日收盘买入，或次日回踩压力线（已变支撑）低吸加仓。 

2. 止损设置
止损放在四次震荡箱体的最低点，如果突破后重新跌回箱体内部，代表突破失效，立刻离场。 3. 止盈目标
江恩理论结合箱体测算：箱体垂直高度，向上等幅测算第一目标位，到达后分批止盈。 

七、常见误区与风险提醒 

1. 不是触碰4次就一定涨， 这概率工具，不是100%准确的万能公式；遇到大盘暴跌、个股利空，第四次突破也会假突破。 

2. 混淆“触碰”标准， 必须是完整冲高回落才算一次试探，盘中瞬间刺破压力线又收回，不能算作一次有效试探。 

3. 忽略量能条件，无量第四次突破大概率是假突破，很容易回落套人，放量是核心确认条件。 

4. 无视大周期环境， 熊市里的四次突破，假突破概率极高；优先在牛市、震荡上行行情使用。 

八、一句话总结 

同一关键压力/支撑前三次反复试探磨盘，第四次放量有效突破，是趋势启动的高概率信号，配合量能、回调衰竭特征、大盘环境使用，能大幅提高交易胜率。

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