一、核心结论：会限制交易，但不会冻结账户、不能卖股票 

监管规定风险测评：有效期2年，过期触发投资者适当性限制，统一规则：能卖、不能买。

（1）、完全不受限制的操作 

1. 手里所有持仓股票、基金正常卖，不会强制平仓； 

2. 银证转账（银行↔证券）资金划转不受影响； 

3. 持仓查询、盈亏查看、历史交割单、账户信息查询全部正常；
4. 货币基金、国债等极低风险产品一般还能正常申赎。 

（2）、被直接限制的操作（过期最麻烦） 

1. 无法任何新开买入：主板、创业板、科创板、北交所全部不能买入； 

2. 打新全面失效：新股申购、新债申购、可转债打新全部提交失败； 

3. 基金交易受限：股票型、混合型、行业ETF、场内可转债无法买入，自动定投暂停； 

4. 高风险业务停用：两融融资买入、期权交易、港股通买入全部限制； 

5. 智能条件单、分红再投资、自动加仓功能失效； 

6. 无法开通任何新权限：创业板、科创板、融资融券、期权等业务办理直接拦截。 

二、到期前后必须留意的8个重点 

（1）、提前关注到期提醒，避免盘中突发限制 

1. 券商APP会弹窗、消息推送、短信提前1~3个月提醒到期； 

2. 不要等行情大涨、准备打新时才发现过期，直接错失交易机会； 

3. 查看有效期路径：我的-业务办理-风险测评，页面会显示到期日期。 

（2）、重新测评答题一定要如实填写，别盲目拉高等级 

测评分5档：C1保守型~C5激进型，不同品种有最低等级要求： 

- 普通A股：C3稳健型及以上； 

- 创业板、科创板、可转债：C4积极型起步； 

- 融资融券、股票期权：C4/C5激进型。 

避坑： 

- 为了开通科创/两融乱填高收入、多年炒股经验，属于违规；后续财务发生变化，券商有权限制你的高风险权限； 

- 如实填写收入、投资年限、能接受最大亏损，匹配自身真实承受力。 

（3）、重测后等级下降，会触发权限警示 

举例：上次测评C4（可做科创板），本次如实答题变成C3： 

1. 已经持有的科创股票依旧能卖出； 

2. 不能再买入任何科创板、两融标的； 

3. 系统弹出风险不匹配确认书，签署后仅可卖出存量，禁止新开仓。 

（4）、重测操作简单，实时生效，不用等审核 

1. 入口：券商APP搜索「风险测评」，或【我的】→【业务办理/掌上营业厅】； 

2. 15~20道选择题，3~5分钟完成，提交后立刻更新有效期2年，所有买入、打新权限马上恢复； 

3. 7×24小时线上可办，不用去营业部。

（5）、自动定投、条件单会失效，到期前手动核对 

风险测评一旦过期： 

- 设置好的每周/每月基金定投会停止扣款； 

- 价格条件单、网格交易自动下单全部无法成交； 

解决：重测完成后，重新检查一遍定投计划和智能条件单，恢复运行。 

（6）、新股、新债中签缴款不受过期影响（仅申购被拦） 

1. 测评过期只是**不能提交申购委托； 

2. 如果你在测评到期前已经申购并中签，到期后依然可以正常缴款、持有卖出，不会作废中签。 

（7）、多账户、基金账户需单独测评 

1. 一个身份证名下多家券商账户，每个券商都要单独做测评，一家过期只限制这家账户； 

2. 场内基金、场外基金理财账户部分平台独立风控，证券账户更新后基金渠道仍可能提示过期，需单独重测。

 （8）、长期不更新的潜在麻烦
过期数月甚至数年不重测： 

1. 部分券商限制线上业务办理，变更手机号、身份证更新、权限开通都要临柜； 

2. 监管巡检时券商需留存有效测评记录，长期失效会收到券商电话通知限期更新。 

三、快速处理步骤 

1. 打开券商APP搜索「风险测评」； 

2. 根据真实财务、投资情况完成问卷； 

3. 提交，系统刷新有效期2年； 

4. 核对定投、条件单是否恢复正常。

一句话总结：测评到期只会禁止所有新建仓、打新、高风险业务，持仓卖出、资金转账不受影响；3分钟线上重测即可恢复全部权限，答题如实填写避免等级不匹配带来长期交易限制。 

如需了解更多，或开通低佣账户，请随时联系我