可转债转股套利失效的核心原因有哪些,正股涨跌停制度会如何影响转股套利空间?
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可转债转股套利失效核心是T+1 隔夜正股大幅波动吞噬价差、集中转股次日抛压砸盘、转债快速溢价修复、流动性不足冲击成交、强赎提前到期、手续费覆盖微薄折价;正股涨停时转债无涨跌停易被爆炒抬升溢价、压缩套利空间,次日一旦开板低开直接套利归零,正股跌停则无法卖出股票、折价瞬间消失且踩踏被套,主板 10%、双创 20% 涨跌停限制,会让隔日价差剧烈收敛,大幅压缩安全套利窗口、放大隔夜爆亏风险。

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