第一步,梳理套利流程确认交易笔数:1先对应找到可转股可转债和对应正股,确认当前可转债和正股的价差空间,测算是否存在套利空间一2梳理本次套利需要的操作环节:融券卖出可转债、买入对应正股、发起转股申请、归还融券负债,统计一共需要产生多少笔交易一3根据当前账户的佣金费率,测算出本次套利的总交易成本,确认扣除成本后还有盈利空间再操作。
第二步,按顺序执行套利操作:1先融券卖出持有成本价之上的可转债,锁定套利空间一2同步在市场买入相同数量的对应正股,准备后续转股还券一3等待转股申报日,在交易软件提交可转债转股申请,转股完成后得到对应数量的正股,直接归还之前的融券负债。
第三步,清算后核对套利收益:1转股还券完成后,打印本次所有交易的交割单一2逐一核对每笔交易收取的佣金费用,确认费率符合约定标准一3计算扣除所有交易成本后的实际收益,复盘本次套利操作的经验。
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需要注意的是,可转债转股套利本身存在价差收敛不及预期、转股失败等风险,哪怕佣金足够低,也要提前做好风险测算,不要投入超出自身承受能力的资金。
举例来说,原本套利空间只有0.8%,如果佣金费率较高,所有交易的手续费加起来就吃掉了超过一半的收益,而低佣金的情况下,手续费只占套利空间的很小一部分,最终你能拿到的实际收益就会高很多。
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发布于1小时前 杭州



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