截至 2026 年 4 月（最新规则），个人投资者参与新三板（全国股转系统）交易，需同时满足 资产、交易经验、风险测评、知识测试 四大条件，并按 基础层、创新层 实行差异化门槛：
一、核心条件（必须同时满足）
1. 资产门槛（开通前 10 个交易日日均）
• 创新层（二类合格投资者）：≥ 100 万元
◦ 可交易：创新层 股票
• 基础层（一类合格投资者）：≥ 200 万元
◦ 可交易：基础层 + 创新层（全市场）
资产认定：
• 包含：股票、基金、债券、现金、券商理财等
• 不含：融资融券融入的资金 / 证券
• 统计：本人名下 所有证券账户 + 资金账户 合并计算
2. 投资 / 从业经历（2 年，满足任一）
• 2 年以上 证券、基金、期货 投资经验（从首次交易起算）
• 2 年以上 金融产品设计、投资、风控 等相关工作经历
• 金融机构（券商、银行、保险等）高级管理人员 任职经历
3. 风险测评
• 风险等级：C4（积极型）或 C5（激进型）
• C1/C2/C3 无法开通
4. 知识测试
• 券商 APP 完成新三板知识测评，≥80 分
二、开通流程
1. 满足条件 → 券商 APP / 临柜申请
2. 签署《风险揭示书》
3. 审核通过 → T 日申请，T+1 生效
三、重要提示
• 北交所（北京证券交易所） 门槛独立：50 万元资产 + 2 年经验，与新三板权限分开开通。
• 新三板（基础层 / 创新层）流动性低、波动大、风险高，仅限合格投资者参与。