你好！现金价值是长期人寿保险合同的核心概念，指投保人退保或保单贷款时可获得的金额。其主要作用包括：

1.退保时的资金返还：长期寿险采用均衡保费制度，前期多交的保费会累积形成责任准备金。若投保人中途退保，保险公司按现金价值退还剩余资金（扣除手续费）。例如，一份 20 年期寿险，投保 5 年后退保可获得对应年度的现金价值，通常低于已交保费总额。

2.保单贷款功能：多数寿险允许投保人以现金价值为质押申请贷款，最高可贷现金价值的 80%，期限不超过 6 个月。贷款期间保单继续有效，但需按时偿还本息，否则可能影响保障。

3.自动垫交保费：若投保人未按时缴费，且保单现金价值足够支付当期保费，保险公司会自动垫交，避免合同失效。但需注意，垫交视为贷款，需支付利息。

4.分红计算基础：在分红险中，现金价值是计算红利的重要依据。保险公司根据现金价值的一定比例分配红利，而非全部已交保费。

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