逆向投资需要在市场恐慌时保持冷静,核心是发现被低估的优质资产。比如2022年底消费板块遇冷,敢于逆向布局白酒、家电的投资者,到2023年一季度普遍有20%以上收益。但要注意三点:避开基本面恶化的行业、控制仓位分批买入、设定明确止盈止损线。
做好逆向投资要掌握这3个关键点
1、逆向不等于逆势
逆向投资并非单纯与市场作对,需要结合行业景气度、政策导向综合判断。近期医药板块持续调整,但老龄化趋势下创新药龙头估值已接近历史低位,我们给部分客户配置了安盈组合(主投低估值医药ETF+消费债基),6个月收益跑赢沪深300指数9个百分点。
2、用组合化解波动风险
单押某个板块风险极高,建议用混合策略应对。例如去年四季度建议客户将40%资金布局低估值蓝筹股(银行基建),30%配置稳盈组合(全球分散投资),剩下30%购买货币三佳活期理财,今年上半年整体收益10.2%,最大回撤仅3.8%。
3、借力工具避免情绪干扰
盈米基金的U定投就是典型逆向投资工具,当沪深300指数市盈率低于过去5年30%分位时,系统会自动加倍扣款。有个客户从2021年跟投至今,在去年10月市场冰点时累计买入15万份,今年4月止盈部分持仓获利了结,期间收益率达到18%。
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