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系统性风险与非系统性风险是投资中的核心区分。系统性风险指影响整个市场或经济的宏观因素,如经济周期、政策变动或金融危机,它无法通过多样化投资规避,因为所有资产都可能受损。非系统性风险则局限于特定公司或行业,例如管理层失误、竞争加剧或产品问题,这类风险可通过构建多元化组合来分散。在投资策略中,识别这两者有助于优化资产配置,降低整体波动,建议结合宏观分析和个股筛选来管理风险,实现更稳健的长期回报。
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