通常仅调整欧式股票期权行权价(如美股),公式:新行权价 =(原行权价 × 标的股价 - 分红)/ 除权后股价;部分市场不调整(如 A 股)
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拆细(如1拆2):行权价减半,合约单位加倍;合并(如2合1):行权价翻倍,合约单位减半,保持合约价值不变
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干扰机制:依赖历史价格(如前收盘价)定价,忽视实时波动率变化,导致期权价格偏离BS模型理论值。修正方法:实时更新隐含波动率(IV),使用蒙特卡洛模拟计算动态理论价,偏离度>5%时触发重新定价流程...
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