如何评估量化交易的交易成本?​
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评估量化交易的交易成本,可从以下几方面着手:

首先是显性成本。佣金方面,不同券商的佣金率不同,要了解自己与券商约定的佣金比例。交易金额乘以佣金率就是一次交易的佣金成本,可通过统计一定时间内的交易金额和佣金支出,算出平均佣金成本。印花税通常是固定比例,卖方按成交金额的千分之一缴纳,统计时间段内的印花税支出能清晰反映这部分成本。过户费也有明确收费标准,按成交金额的一定比例收取,统计其总支出即可明确。

其次是隐性成本。滑点成本是指下单价格和实际成交价格的差异。可以记录每笔交易的下单价格和成交价格,计算两者差值并累计,从而评估滑点成本。市场冲击成本,交易量大时会影响市场价格。可以对比交易前后的市场价格变动,结合交易量估算这一成本。

还要考虑机会成本。当资金用于一笔交易时,就失去了其他投资机会。可以统计因交易占用资金而错过的潜在收益,以此评估机会成本。

最后,定期对各项交易成本进行汇总和分析,对比不同策略、不同时间段的交易成本情况,以便优化交易策略,降低交易成本。

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计算显性成本:手续费、印花税、过户费等。估算隐性成本:滑点、市场冲击成本。使用QMT回测功能,设置合理的交易成本参数,评估对策略收益的影响。 全文>
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