证券交易所对融资融券业务的监管措施主要包括:
限制交易指令:对单一证券的市场融资买入量、融券卖出量和担保物持有量占其市场流通量的比例做出限制性规定,对融券卖出的价格也可以设定限制。
前端检查:按照业务规则,对融资融券交易的指令进行前端检查,拒绝违反规定的交易指令。
暂停交易:当单一证券的市场融资买入量、融券卖出量或担保物持有量达到规定的最高限制比例时,可以暂停接受该种证券的融资买入指令或融券卖出指令。若融资融券交易活动出现异常,危及市场稳定,可以暂停部分或全部证券的融资融券交易并公告。
此外,证券交易所还建立融资融券业务风险控制指标浮动管理机制,对融资融券业务实施逆周期调节,根据市场发展情况,对融资融券业务保证金比例、标的证券范围、可充抵保证金的证券种类及折算率、最低维持担保比例等进行动态调整。
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