期货市场中的蝶式套利该怎么分析?
期货 孟经理 在线
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你好,蝶式套利的策略就是买入(或卖出)较近月份合约,同时卖出(或买入)居中月份合约,并买入(或卖出)远期月份合约,其中,居中月份合约的数量等于较近月份和远期月份数量之和。这相当于在较近月份与居中月份之间的牛市(或熊市)套利和在居中月份与远期月份之间的熊市(或牛市)套利的一种组合。例如,套利者买入2份5月份玉米合约、卖出6份7月份玉米合约的同时买人4份9月份玉米合约,或者卖出2份5月份玉米合约、买入6份7月份玉米合约的同时卖出4份9月份玉米合约,这均是蝶式套利操作。因为较近月份和远期月份的期货合约分居于居中月份的两侧,形同蝴蝶的两个翅膀,因此称之为蝶式套利。
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在线 黄经理:您好,很高兴为您解答问题。
蝶式套利的原理和垂直会利相似,都是利用同时买进和卖出同一商品、同一到期月份,但不同敲定价格的看涨或看跌期权合约进行套利。但不同的是,蝶式套利由两个买卖方向相反,共有一个相同并居中的执行价格的垂直... 全文>
期货市场中的蝶式套利该怎么分析?
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