分级基金的折溢价套利策略谁有呢?请分享一下呗
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配对转换套利是最常用的一种套利模式,即利用分级基金的配对转换机制和折溢价水平来进行套利操作,基本形式包括溢价(分拆)套利和折价(合并)套利两种。
溢价套利
溢价套利流程主要包括三个步骤:申购、分拆以及卖出。T日在一级市场进行母基金份额的申购,T+2日确认母基金份额到账申请分拆成A份额及B份额,T+3日在二级市场进行A、B份额的卖出。
折价套利
折价套利流程主要包括三个步骤:买入、合并以及赎回。T日在二级市场分别买入A份额及B份额,T+1日进行A、B份额的合并,T+2日将合并后的母基金份额在一级市场完成赎回。
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