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国债回购交易实质上是一种以交易所挂牌国债作为抵押拆借资金的信用行为,具体是指交易所挂牌的国债现货的持有方(融资者、资金需求方)以持有的证券作为抵押,获得一定期限内的资金使用权,期满后须归还借贷的资金并按约定支付一定利息;而资金的贷出方(融券方、资金供应方)则暂时放弃相应资金的使用权,从而获得融资方的证券抵押权,并于回购期满时归还对方抵押的证券,收回融出资金并获得一定的利息。
国债回购具有安全性高、流动性高、收益性高等特点,是一种适合资金流量大的企业进行流动性管理、降低财务费用的投资选择。
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