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期货展期的风险是在每一次展期的过程中,前后两期的期货合约价格不确定造成的,而且涉及到的时期很多,所以展期的风险具有多时期的特性。
因为每一次展期前后相继的两个不同期货合约的价格是不确定的,也是不收敛的,这就需要考虑在合适的价格平掉前一期合约的头寸,再建立下一期合约的头寸。
因此,选择展期时要关注前一期期货合约与下一期期货合约的价格走势和价差变化。如果两个合约之间的价差不合理,就可以运用类似与跨期套利的办法选择最优的展期时机,获取收益。
波段擒龙
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