量化投资的特点是什么?
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量化投资与其说是一种类型,不如说是一种工具。其实质,是数学/统计学/物理学模型在投资领域的渗透。到了近些年,又出现了人工智能技术的渗透(本质上也是数学/物理学/工程/生物/等学科的模型和工具)。


所有投资者,都可能从这种工具上获得帮助。

1可以算的更快、处理更大的数据量

2用机器完成交易,避免交易过程中人性的干扰(纪律)

3快速捕捉转瞬即逝的套利机会。

4量化投资有可能完成一些,“不使用这种工具就无法完成的任务”,那就是量化的风险分解,和基于风险分解后的精细的风险控制——将风险定量处理。


97%的风险,都是通常状态下的线性风险,有3%是非线性风险(但却决定市场主体生死存亡)。其中2%(经济危机情形)可以通过量化压力测试的办法来想象、检视和修补;剩下的1%永远无法消除,但我们可以知道最后的结果:破产或崩盘。这部分只能“应对”,无法“预测”,也就是所谓的黑天鹅。


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