什么是量化策略
资深刘经理 在线
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您好, 量化策略是一种量化交易策略。量化交易也被称为算法交易,可以被定义为人们通过严谨的研究,系统化地执行交易策略。量化交易的常规流程包括建模、回测、实战,改进。具体介绍如下:

1、建模:说白了就是找到哪些“因子”和最终结果是相关的。在实战过程中,有些因子是已知的也是常用的(例如市盈率PE、均线MA等),而要想在市场上赢得超额收益,我们需要发现更多的未知因子、或者是众多已知因子的重组、又或者是已知因子的不同参数的调试,总之就是要充分发挥想象力,去寻求一些新突破。
2、回测  :  无论我们选取的是基本面因子还是技术面因子,无论我们基于什么高深的理论体系进行模型的搭建,模型有没有用都是需要实践的检验。但是如果一上来就是实盘检验,一来代价高、二来时间长,所以我们通常采用历史数据回测的方式。
3、实战 :即便回测反馈再好,没有经过真正的实战,我们也很难说模型是有效的。所以通常回测之后会经历实盘,但为了避免损失过大,为验证而做的实战操作往往是小仓位尝试。而影响实盘效果的原因有以下这些:
资金量越大越容易在买卖时偏离回测数据,实际情况和历史规律发生偏离,发生黑天鹅事件。心理因素和黑天鹅事件都是考验宽客的判断力,在何种情况下要不要做一些主动干预,有时候积极地干预是有效的,有时候反而是破坏性的。
4、改进 :   经过实战发现问题,或者在新的回测中发现问题,那就需要进行改进。在量化交易过程中整个“建模——回测——实战——改进”的过程往往不是一蹴而就的,而是一个不断改进、不断轮动的过程。随着实际环境的不断变化,不断增加或减少量化因子和相应的权重,不断进行回测,不断实战,最终得到不断改进。

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