基金分红后净值就会相应下跌。其实分红是实现收益的一种方式，如果分红方式为现金分红，也就相当于将账面资产的一部分转化成为红利，返回到资金账户，相应的分红后账面资产(账面资产＝基金最新净值×基金份额)就减少了。如果分红方式为红利转投资，分红后基金最新净值减少，基金份额增加，也就相当于账面资产没有变动。
　　基金分红并不是凭空增加价值。分红前投资者申购基金净值较高，但可以享受分红的权益，事实上是将投资的成本马上以分红的形式返回投资者账上罢了。

基金净值有两个：一个是单位净值，一个是累计净值。受分红、拆分等影响的，是前者。后者是不受影响的。也就是说，我们绝大多数的投资者，关心的是每个交易日晚上公布的单位净值，而这个单位净值如果因为分红，而发生了涨跌，很多小白就会惊慌失措：为什么今天大盘都在涨，我的基金却跌了？因为我们很多小白投资者只关心单位净值，从不关心累计净值，更不关心自己持有的份额。假设分红前后的净值不变，因为要拿出一半的净值出来现金分红，那么你持有的基金，单位净值就必然要瞬间缩水一半，不过你持有的份额却比原来多了一倍。这样，你持有的总市值是不变的，变化的是持有的基金市值是原来的一半，而原来的基金市值的一半就变成现金，到了你的账户上。要是你在分红前设定的分红方式是红利再投，那么，单位净值是少了一半，可你的基金份额却多了一倍。这其实就是一个朝三暮四的做法，纯属会计调整。你去看累计净值，就会发现其中的奥秘。真正的盈利，还得看每日净值的增长，不要指望基金分红能给你带来额外的收益。