讲一下关于期权的蝶式价差策略?
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一种蝶式差价期权策略可以由同一种基础股票的看涨期权组成,在期权到期日,期权有三种不同的执行价格。假设股票的现行价格是60美元。投资者买入1份执行价格为50美元的看涨期权,期价费为13美元;又卖出2份执行价格为60美元的看涨期权,每股期权的价格为5美元;同时,再用1美元买进1份执行价格为70美元的看涨期权。投资者的总费用是13-2×5+1-4美元。
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在蝶式价差策略下投资者预期股票价格不会有较大波动的情况下使用,该策略构建方法:买入一份行权价较低的认购期权,同时买入一份行权价较高的认购. 全文>
讲一下关于期权的蝶式价差策略?
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