你好，期货远期合约价格低于近期可以分为两种观点。
第一种观点:认为这代表了一种市场预期，远月越低，代表着对远月越不看好。未来价格可能会跌，这一点你看尿毒是再清禁不过了，尿毒的现货很高，近月次之，然后主力再次之，再远的合约更低。为什么未来会更低呢?因为认为未来需求预期会转弱。所以提前在远期的价格上打了埋伏。

第二种观点:认为Back结构是代表了一种涨的趋势。近月高，恰恰代表了供求非常紧张。而远月的
相对低位水平又有利于多头埋单，多头可以以更低的价格买入，因此兴趣更大，做多的力量也更强
大。

这两种观点谁对谁错呢?只能说在现实中，都有对的例证。你千万不要把这个结构当成预言价格走向的一个必然规律。还是要针对品种的具体情况进行具体分析的。