集合竞价是指在特定时间内对买卖申报一次性集中撮合的竞价方式，主要用于确定股票的开盘价和收盘价。

集合竞价：在一段时间内集中接收买卖申报，然后一次性统一撮合，算出一个成交价，所有能成交的单子都按这个价成交。9:15~9:25开盘集合竞价9:15~9:20可撤，9:20~9:25不能撤14:57~15:00收盘集合竞价（沪深）不能撤单。开户低的费用选择我司上市券商

什么是集合竞价以及它的交易规则？
一、什么是集合竞价
简单说：把一段时间内收到的所有买卖申报，在某一个时点一次性集中撮合，产生一个统一成交价的竞价方式。
它的对立面是连续竞价（9:30–11:30、13:00–14:57），后者是逐笔、实时撮合，价格随成交不断变化。
集合竞价在A股有两大用途：产生开盘价和产生收盘价。
二、时间段划分与撤单规则（最核心）
开盘集合竞价 9:15–9:25
9:15–9:20：可挂单，可撤单
9:20–9:25：可挂单，不可撤单
9:25：一次性撮合，产生开盘价
静默期 9:25–9:30
交易所不接受申报。这段时间你在券商APP挂的单，是暂存在券商系统里，到9:30统一报送交易所，参与连续竞价。
收盘集合竞价 14:57–15:00
可挂单，不可撤单。15:00撮合产生收盘价。
⚠️ 规则原文是：每个交易日 9:20–9:25​ 的开盘集合竞价阶段、14:57–15:00​ 的收盘集合竞价阶段，交易主机不接受撤单申报；其他接受申报的时间内，未成交申报可以撤销。
注意收盘集合竞价有个细节：不仅该阶段新提交的申报不能撤，进入该阶段前提交的、尚未成交的申报也不能撤。这是2018年8月上交所改收盘机制时最大的变化。
三、成交价格怎么定（最大成交量原则）
这是集合竞价和连续竞价最大的区别——不是"先挂先成交"，而是找一个能让成交量最大的价格：
① 可实现最大成交量的价格
② 高于该价格的买入申报、低于该价格的卖出申报全部成交
③ 与该价格相同的买方或卖方，至少有一方全部成交
集合竞价的所有交易以同一价格成交。
如果两个以上价格都符合上述条件：取"该价格以上买入申报累计量"与"该价格以下卖出申报累计量"之差最小的价格；若仍相等，开盘集合竞价取最接近前收盘价的价格，盘中/收盘集合竞价取最接近最近成交价的价格。
这带来一个很实用的结论：你在集合竞价挂涨停价买入，或挂跌停价卖出，最终不是按涨停价/跌停价成交，而是按撮合出来的统一价成交。所以集合竞价挂极端价格，本质只是"确保成交"，不会真的吃亏。

集合竞价，简单说就是在规定时段内把大家的买卖委托集中起来，按最大成交量原则一次性撮合成交，产生一个统一的成交价，而不是像连续竞价那样逐笔撮合。
时段：开盘集合竞价是交易日上午九点十五到九点二十五，九点十五到九点二十可以申报也可以撤单，九点二十到九点二十五只能申报不能撤单，九点二十五一次性撮合产生开盘价；九点二十五到九点半过渡期，可以申报不能撤单。收盘集合竞价是下午两点五十七到三点，只能申报不能撤单，三点整一次性撮合产生收盘价。
撮合规则：按最大成交量原则，找出一个价格使成交量最大，所有高于该价格的买单和低于该价格的卖单都能成交，等于该价格的部分按时间优先撮合。

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集合竞价是 A 股开盘、收盘阶段特有的集中撮合机制，和盘中连续竞价逐笔实时成交不一样，集合竞价时间段内，所有投资者提交的委托单会集中汇总，系统算出一个统一的开盘价或者收盘价，所有符合价格条件的委托，都以这同一个价格成交。A 股一天有两段集合竞价时段，早盘开盘集合竞价 9:15–9:25，尾盘收盘集合竞价 14:57–15:00，两段竞价的撤单规则不一样，是交易里最容易踩坑的地方。

早盘 9:15–9:20 这个时间段，可以正常申报买入卖出委托，同时也可以随时撤单，这个时段的行情价格参考价值很低，很多资金会挂虚假诱导单，临近 9:20 集中撤单，用来制造假象；9:20–9:25，依然可以提交新委托，但是不能撤单，这个五分钟的报价真实性明显提升，9:25 那一刻系统一次性撮合，产生当天开盘价。尾盘 14:57–15:00，只允许申报委托，不支持撤单，15:00 整撮合形成收盘价。连续竞价阶段 9:30–11:30、13:00–14:57，才是大家熟悉的实时逐笔成交。

集合竞价撮合遵循最大成交量原则，系统选出可以促成成交量最大的价格作为基准价，高于基准价的买单、低于基准价的卖单全部成交。很多新手喜欢在 9:15 看价格挂单追涨，很容易被虚假骗单误导。如果你想学习集合竞价看盘技巧、委托下单的实操思路，都可以随时咨询。

集合竞价，简单来说，就是交易所把某段时间内所有的买卖订单先收集起来，然后通过一套特定的算法规则，一次性撮合出一个能让成交量最大的价格，这个价格就是开盘价或收盘价。
你可以把它想象成一种“集中定价”拍卖：大家先把想买入的价格和想卖出的价格写下来，交易所最后找了一个能让最多的人成交的价格。
在中国A股市场，集合竞价主要分为开盘集合竞价和收盘集合竞价（部分市场），具体规则如下：
一、 开盘集合竞价（9:15 - 9:25）
早盘集合竞价决定了股票当天的开盘价。这10分钟非常关键，分为两个阶段：
9:15 - 9:20（可挂单、可撤单）：
这5分钟比较“鱼龙混杂”，主力资金经常会挂出虚假的大额买单或卖单（俗称“诱多”或“诱空”），来制造抢筹或砸盘的假象，并在临近9:20时迅速撤单。
注意：此阶段的价格参考价值较低，不要盲目跟风。
9:20 - 9:25（可挂单、不可撤单）：
交易所系统在此阶段只接受买卖委托，但不允许撤销。
注意：这5分钟的价格和挂单量非常真实，反映了多空双方的真实意愿，是短线投资者判断当日走势的核心窗口。
在 9:25 整，系统会一次性完成撮合，产生当日的开盘价。所有符合条件的委托都会按这个统一价格成交。
二、 收盘集合竞价（14:57 - 15:00）
这个阶段的目的是确定当日的收盘价，但沪深两市规则不同：
深市及创业板、科创板：设有收盘集合竞价。在这3分钟内，只能挂单、不可撤单。系统在15:00整集中撮合产生收盘价。
沪市主板：无收盘集合竞价，14:57之后依然采用连续竞价的方式，即最后一笔实时成交的价格即为收盘价。
三、 静默期（9:25 - 9:30）
这是一个过渡阶段。交易所系统在此期间不接受任何申报和撤单。你在券商APP上挂的单子，会被暂存在券商服务器上，等到9:30连续竞价开始后，系统才会统一报送至交易所。

您好，集合竞价是交易所先集中接收一段时间内所有买卖委托，在指定时点一次性撮合、确定开盘价与收盘价的方式，和连续竞价逐笔实时成交不一样。
开盘集合竞价时段 9:15-9:25，其中 9:15-9:20 可以挂单、撤单，行情上的虚拟价容易被申报干扰；9:20-9:25 只能挂单、不能撤单，9:25 统一撮合产生开盘价。收盘集合竞价 14:57-15:00，只接受申报、不支持撤单，15:00 一次性撮合形成收盘价。
撮合核心原则是选出成交量最大的价位，高于该价格的买单、低于该价格的卖单优先成交。需要留意，9:15-9:20 的参考价仅作参考，虚假申报会被监控。集合竞价行情波动容易放大，不要单凭竞价价格直接下单，证券投资存在波动风险，请理性参与。

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集合竞价是交易所将一段时间内的所有买卖申报集中起来，一次性撮合，以确定开盘价或收盘价的交易机制。

集合竞价时间段（A股）
开盘集合竞价：9:15–9:25
9:15–9:20：可挂单，可撤单
9:20–9:25：可挂单，不可撤单
9:25 产生当日开盘价
收盘集合竞价：14:57–15:00（深圳市场），15:00 产生收盘价
注：9:25–9:30 为静默期，券商接收委托暂存，9:30 后进入连续竞价
成交价格确定原则
可实现最大成交量的价格
高于该价的买入申报与低于该价的卖出申报全部成交
与该价相同的买方或卖方至少一方全部成交
多价格符合时，取买卖累计数量之差最小的价格；仍相同则取最接近前收盘价（开盘）或最近成交价（盘中/收盘）
所有成交单以同一价格成交
其他规则
申报价格范围：前收盘价上下10%（ST股票为5%）
成交遵循价格优先、时间优先及最大成交量原则
盘后固定价格交易（15:05–15:30）以当日收盘价为唯一成交价，按申报时间逐笔撮合，买入限价不得低于收盘价、卖出限价不得高于收盘价

集合竞价的核心目的是让市场充分反映买卖意愿，形成相对公平合理的开盘/收盘价格。
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集合竞价是开盘、收盘前集中撮合的阶段，9:15-9:20可报可撤，9:20后至9:25、尾盘14:57-15:00只能申报不可撤单，以统一成交价成交。

集合竞价是指在每个交易日的特定时段内，交易系统接收并暂存所有买卖申报，在时段结束时一次性集中撮合，以同一价格成交的定价方式。其核心目的是通过集中供需来产生一个公平的开盘价或收盘价。

成交价的确定原则

集合竞价并非遵循“价格优先、时间优先”，而是以最大成交量为首要原则。系统会在所有有效申报中，找出一个能使成交量最大的价格作为成交价。确定该价格后，高于该价格的买单和低于该价格的卖单将全部成交，与该价格相同的买单或卖单则至少有一方全部成交。

交易时段与撤单规则

沪深北交易所的规则基本一致，主要分为两个时段：

开盘集合竞价（9:15—9:25）
该时段用于产生开盘价。其中，9:15至9:20之间可以挂单也可以撤单；9:20至9:25之间只能挂单，不能撤单。9:25系统集中撮合，产生开盘价。

收盘集合竞价（14:57—15:00）
该时段用于产生收盘价。在此期间可以挂单，但不能撤单。15:00集中撮合，产生收盘价。

补充说明

9:25至9:30期间，交易所不接收集合竞价申报，此时提交的委托暂存于券商系统，待9:30开盘后进入连续竞价。集合竞价中未能成交的委托，会自动进入随后的连续竞价阶段继续等待撮合。

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集合竞价是集中一段时间申报、最后一次性撮合的方式，分开盘、收盘两段；按最大成交量定价，9:20 后不可撤单，遵循价格优先、时间优先。

集合竞价，就是在开盘前和收盘前，把一段时间内的买卖委托集中起来，按统一规则一次性撮合成交，而不是逐笔实时成交。它主要用来确定开盘价和收盘价。

集合竞价就是在开盘前一段时间，大家集中挂单，交易所一次性撮合出一个开盘价，不是实时一笔一笔成交。A 股早盘集合竞价是 9:15 到 9:25，其中 9:15 到 9:20 可以挂单也可以撤单，行情会变动，容易有虚假挂单；9:20 到 9:25 只能挂单、不能撤单，9:25 统一撮合，产生开盘价。下午收盘 14:57 到 15:00 是尾盘集合竞价，同样不能撤单，15 点一次性撮合收盘价。撮合优先选出能让成交量最大的价格作为成交价，高于这个价格的买单、低于这个价格的卖单都会成交，同一价格按时间先后排序。信息仅供参考，不构成投资建议。

集合竞价是交易所开盘前或收盘前用于集中撮合买卖申报的定价机制，旨在通过一次性集中匹配产生单一成交价，其核心规则遵循“最大成交量原则”，即系统选取能实现最大成交量的价格作为基准，所有高于基准价的买单与低于基准价的卖单均以该价格成交。沪深市场开盘集合竞价时段为9:15至9:25，其中9:20至9:25不可撤单；尾盘深市与创业板、科创板在14:57至15:00进行收盘集合竞价，期间同样不可撤单。申报价格需在当日涨跌幅限制内，且集合竞价阶段不接受市价委托，仅接受限价申报。若基准价上买卖不平衡，则按价格优先、时间优先原则依次撮合，未成交部分自动进入连续竞价。该机制有助于消化隔夜信息、减少开盘价格波动，并为市场提供公平的定价起点。