再平衡就是把因市场涨跌跑偏的资产比例,重新调回最初设定的目标比例。本质是纪律化执行“高抛低吸”,控制风险、平滑波动。
多久做一次?
推荐两种主流方式,操作都简单:
定期再平衡:每半年或一年检查一次,偏离了就调。实证显示,年度再平衡在收益与成本间平衡最好,太频繁反而增加交易费用、侵蚀利润。
阈值再平衡:不设固定时间,某类资产比例偏离目标超过5%-10%就触发调整。比如股票目标40%,涨到45%以上或跌到35%以下就动手。
实操小技巧:
偏离不大时,优先用新增资金(如每月结余)买入低配资产,避免卖出产生手续费。
混合策略更省心:每半年检查一次,只有偏离超阈值才动手,兼顾纪律与效率。
简单说,再平衡的核心不是预测市场,而是用规则对抗追涨杀跌的冲动。
需要我演示一下再平衡时具体怎么调仓吗?举个数字例子更直观。




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