您好，所谓期货的程序化交易，就是通过计算机编程来实现自动化交易的一种交易模式。程序化交易是系统化交易的一种，它需要借助特定软件平台来实现自动化交易，比较常见的通用程序化平台有文华的WH8和WH9、交易开拓者、金字塔、易盛等，目前还有基于更专业的平台，如掘金量化、聚宽量化、以及各头部证券公司推出的量化平台等。由于牵涉到编程，程序化交易注定不会是大多数人的选择，但它正在或已经成为一股不可忽视的市场力量。

程序化交易的主要优势：

1、可复制性强
程序策略在设计之初一般要求它具有一定的通用性，可以胜任不同周期不同品种下的交易，因此，相比人工交易，它可以复制更多的应用场景，而且，策略和策略之间还可以相互复制，形成“多品种、多周期、多策略”的“三多”网格，容纳更多资金。

2、执行力强
执行好交易计划不管是对交易新手还是对老手来说，都是一个莫大的考验。程序化交易的第二个优势在于执行，行情只要达到了它设定的条件，它就会马上执行下单，而且它还能全天侯24小时待命，解决了人们长时间盯盘的苦恼（当然，很多人喜欢盯盘的感觉）。

3、升级潜力大
程序化交易以后可能会往智能化交易方向发展，现在流行的大数据、人工智能（AI）技术会越来越多地应用到交易当中，通过海量大数据学习，程序可以发现人眼发现不了的交易特征和机会，增加更多获利可能。当然，当某个赛道变得拥堵的时候，很多策略就会失效，因此就不存在策略通吃的问题。

主要劣势：
1、部分替代
并不是所有的交易系统都能转化为程序化交易系统，很多主观交易系统是不能被量化的，就拿简单的趋势线交易系统就很难量化出来（因为趋势线的定义具有一定主观性），就更别提凭盘感交易的系统，所以程序化交易并不是万能的，在这个市场里，仍然是“八仙过海，各显神通”。

2、有一定门槛
程序化交易有一定资金和技术门槛，并不适合每一个人使用。由于它的“三多”优势，为了达到更平稳的资金曲线，它需要更多的资金来分散风险，而且它并不是暴利机器，相比优秀的交易员，它的赚钱效应太慢，很多人都看不上年化20~30%的收益率。除此以外，它还需要人们懂得编程，平台使用也相对复杂，这对没有编程基础的人来说是一个不小的挑战。

其实，就目前的程序化策略而言（这里先不谈更高深的AI策略），程序化交易并不是什么高大上的玩意，它只是人们对市场及交易理解的外化工具而已，它的好坏直接取决于设计它的人的交易境界的高低。因此，没有对市场及交易有深刻理解，而只是想通过程序化来赚钱的人最终往往会适得其反，而且即便是好的策略，在很多人手里仍然会被打烂，因为他们都扛不住策略的阶段性连续亏损。所以，在决定使用程序化之前，大家需要对自己进行一下全面评估，主要回答以下几个问题：

1、自己有没有好的策略思路，规则能不能量化？

2、你的策略需要用到哪些指标，有没有参数优化？

3、如果你的策略在历史测试中表现不好，你该怎么办？

4、你能容许策略连续亏损多少次，亏损金额多大？

5、你的策略实际表现与历史测试表现不符，你该怎么办？

前两个问题是程序策略的基础，进出场怎么设计，有无资金管理模块，指标参数是否存在过度优化的问题等，都需要一一明确，至于策略怎么编写，这个倒不是关键问题，我们可以提供策略定制服务，帮你解决策略编写及历史回测等问题。当然，策略如何使用完全取决于你自己，你需要对策略潜在的风险点有足够的认识，主要是后三个问题，这也是直面人性的问题，很容易被忽视的问题，但这些问题都没有标准答案，需要视你的资金实力、风险偏好度及对策略的信任度来定。

以上就是对程序化交易的解答，如果您还想了解更多，可添加好友，欢迎随时交流和咨询。

发布于2021-9-10 11:27 北京

程序化交易（ProgramTrading）：是指所有利用计算机软件程序指定交易策略并实行自动下单的交易行为。

发布于2021-9-10 08:44 广州

期货程序化交易作为我国程序化交易的重点，部分期货投资者已经通过程序化交易构建了自己的交易系统。更多的期货公司与软件开发公司更加的侧重于期货程序化交易，但我们投资者千万不要忽略了程序化交易，我们一直在跟随市场行情变化，修改制定新的程序化交易模型，目的就是完善属于我们自己的交易系统，获取稳定的收益。程序化交易是把投资者的投资策略或者交易思路形成电脑语言，通过电脑的运算并发出交易指令，然后由操作者自己下单形成半自动交易或完全电脑下单来实现全自动交易。

发布于2021-9-10 09:06 广州