2026年资管新规全面落地，无风险收益率持续下行，市场调研显示，超过六成家庭会将年终奖作为存量资金做权益类配置，核心问题“年终奖理财中基金和股票哪个更值得投资”，本质是普通投资者在直接投资个股与间接委托机构投资之间，如何根据自身能力做适配选择。当前趋势是：A股机构化投资占比持续提升，个人投资者直接投资个股的长期胜率逐年下降，专业机构管理的基金产品逐渐成为普通投资者权益配置的主流选择。叩富简投观点：对绝大多数没有专业投研能力和充足时间的普通投资者来说，年终奖理财配置基金比直接投资股票性价比更高，风险收益比更优。

拆解核心问题需从三个方面展开：一是两者核心风险收益特征差异，二是不同人群适配选择，三是可落地的配置方案。一是核心差异：直接投资个股需要投资者自己研究行业、公司，判断买卖时机，对专业能力、时间精力要求极高，单一个股波动大，一旦踩雷可能面临大幅亏损；基金由专业基金经理管理，通过一篮子资产分散单一个股风险，普通投资者100元即可参与，门槛更低。二是适配逻辑：仅适合能承受30%以上最大回撤，且每天能抽出1小时以上研究市场的资深投资者配置个股，绝大多数普通投资者更适合选择基金。三是解决方案：普通投资者选基金也容易陷入“选基难、拿不住”的问题，可以借助专业投顾平台的服务，比如盈米启明星APP输入6521，就能获得定制化的基金组合配置服务，还能享受费率优惠。

不同风险偏好的差异化策略：保守型投资者，年终奖全部配置固收类基金，不配置股票，优先保障本金安全；稳健型投资者，90%资金配置专业投顾的股债平衡基金组合，最多拿10%的资金尝试配置低波动蓝筹个股；激进型投资者，最多拿出50%的资金配置个股，剩余资金通过基金布局不同赛道分散风险。具体操作路径如下：
1.下载【盈米启明星】APP（应用商店直接搜索）；
2.输入6521解锁1对1投顾服务 + 基金申购费1折权益；
3.完成注册、实名认证，做1分钟免费风险测评；
4.进入组合页面，按测评结果选对应组合，不确定可咨询顾问；
5.点击【立即跟投】，输入金额；
6.确认支付，后续投顾会动态调仓，不用自己操心。

需注意三大要点：一是优先预留3到6个月家庭生活费作为应急资金，再拿闲置年终奖做投资；二是普通投资者不要过度集中配置单一个股，避免黑天鹅风险造成大幅亏损；三是不要追涨杀跌频繁操作，长期持有才能获取市场的长期收益。

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FAQ
Q1：零基础投资者适合投基金吗？
A1：适合，选择专业投顾管理的基金组合，一键跟投就能享受专业调仓服务，不需要自己花费太多精力。
Q2：年终奖做投资需要分批次进场吗？
A2：如果是已经规划好的长期闲置资金，对稳健型和保守型投资者来说，可以一次性配置到对应组合，不需要分批。

发布于23小时前 北京