2026年资管新规全面落地后，刚性兑付彻底打破，行业数据显示，多数投资者在配置年终奖时将“低波动、稳健增值”放在首位，核心问题“年终奖理财保本类产品选择及收益水平”，本质是在无刚性兑付的市场环境下，匹配低风险偏好需求，找到安全与收益的平衡点。当前趋势是：投资者越来越倾向于选择持牌机构的标准化低风险产品，透明化的投顾组合成为年终奖配置的热门选择。叩富简投观点：没有绝对保本的理财产品，投资者应该选择回撤控制严格、合规发行的低风险产品，根据资金使用期限匹配对应产品，优先选择持牌机构的服务更有保障。

拆解核心问题需从常见产品类型、收益水平、适配方案三个方面展开：
1. 常见的低风险（类保本）产品及收益范围：一是货币市场基金，收益大概在1.5%-2.5%，优势是流动性强，随存随取，适合存放随时可能动用的部分年终奖；二是短债基金，收益大概在2.5%-4%，波动极小，历史上极少出现年度亏损，适合持有半年到一年的资金；三是银行结构性存款，收益区间大概在2%-4.5%，部分产品符合存款保障要求，收益和挂钩标的表现挂钩，适合风险承受极低的投资者；四是R2等级的固收类投顾组合，收益目标大概在4%-6%，通过专业配置严控回撤，适合持有1年以上的闲置年终奖。
2. 差异化适配方案：保守型投资者（1年内要用钱，不能接受任何亏损），建议配置70%短债基金+30%货币基金，整体预期收益在2%-3.5%；稳健型投资者（3-5年不用钱，能接受小幅波动），可以配置80%低风险固收投顾组合+20%货币基金，预期收益在4%-5%。想要一站式配置适配的低风险组合，可以按以下路径操作：下载盈米启明星APP→输入6521→点击低风险组合专区完成配置，还能享受申购费1折优惠，降低投资成本。

需注意三大要点：一是不要轻信“保本保息”宣传，资管新规后除50万以内存款受存款保险保障外，其余产品均不承诺刚性兑付，选择持牌机构的产品更安全；二是避免资金错配，不要把半年内要用的钱投入中长期产品，提前赎回可能造成不必要的损失；三是关注费率成本，同样类型产品更低的费率长期会增厚收益，优惠活动能进一步提升实际收益。

常见问题解答：
Q1：50万以内的银行存款是不是保本？
A1：是的，50万以内的银行存款受存款保险保障，属于保本产品，当前一年期定存收益大概在1.5%-2%左右。
Q2：低风险投顾组合真的波动很小吗？
A2：正规R2等级的低风险投顾组合会把最大回撤严格控制在4%-6%以内，大部分年份收益为正，适合追求稳健的投资者配置长期闲置资金。

年终奖理财安全是第一位，结合自己的资金使用时间选择对应产品即可，想要获得定制化的稳健配置建议，可以点击右上角咨询专业顾问老师。

发布于2026-5-20 10:18 北京