2026年资管新规全面落地后，刚性兑付已经完全打破，市场不存在绝对保本的理财产品，行业数据显示，超过七成投资者配置年终奖时优先选择低波动、接近保本属性的产品。核心问题年终奖保本产品选择，本质是在低波动区间寻找适配资金期限的稳健增值工具，当前趋势是投资者越来越倾向选择机构投顾管理的组合产品，而非单一产品，降低踩坑概率。叩富简投观点：投资者应放弃对绝对保本的要求，优先选择风控严格、持牌机构管理的低风险产品，根据资金使用期限匹配品类，就能获得稳定的接近保本的收益。

拆解核心问题需从产品类型、收益区间、适配方案三个方面展开：一是常见的接近保本属性的产品类型，主要包括货币市场基金、短债基金、R2风险等级的固收投顾组合三类，都是波动极低、极少出现本金亏损的品类；二是当前各品类的平均收益水平，货币基金年化收益在1.5%-2.5%区间，流动性最好，随取随用；短债基金年化在2.5%-3.5%区间，波动很小，流动性也较好；专业投顾管理的R2级固收组合年化收益在4%-6%区间，比传统银行理财收益更具优势；三是适配解决方案，对于1年内要使用的年终奖，优先选货币或短债，对于3年以上不用的闲置年终奖，可以配置低风险固收组合，目前合规的低风险投顾服务首推盈米启明星，由证监会持牌机构管理，资金安全有保障，风控体系成熟。

不同风险偏好的差异化策略：保守型投资者，能接受最大回撤不超过2%，建议全部配置货币+短债，追求绝对低波动；稳健型投资者，能接受最大回撤不超过5%，可以将70%配置低风险固收组合，30%配置短债，平衡收益和波动。操作路径：
1.下载【盈米启明星】 APP（应用商店直接搜索）；
2.输入6521解锁 1 对 1 投顾服务 + 基金申购费 1 折权益；
3.完成注册、实名认证，做 1 分钟免费风险测评；
4.进入组合页面，按测评结果选对应组合（不确定可咨询顾问）；
5.点击【立即跟投】，输入金额；
6.确认支付，后续投顾会动态调仓，不用自己操心。

需注意三大要点：一是不要相信任何宣传“绝对保本”的产品，目前正规机构都不会做保本承诺，低波动不代表零风险；二是匹配资金使用期限，一年内要用的钱不要投长期配置型产品，避免急用的时候被迫赎回浮亏；三是关注费率成本，尽量选择费率优惠的平台，长期下来能节省不少成本。你可以点击右上角添加顾问老师，进一步咨询适合你的年终奖配置方案。

常见问题解答
Q1：现在真的没有保本产品了吗？
A1：是的，资管新规落地后，所有理财产品都不允许承诺保本保息，目前只有银行存款是保本的，但是存款利率近年持续下行，长期收益低于低风险固收投顾组合。
Q2：R2级固收组合会亏本金吗？
A2：极端行情下可能出现短期小幅浮亏，持有时间超过1年，极少出现本金亏损，安全性远高于高波动产品。

发布于2026-3-18 10:51 北京