2026年资管新规全面落地后，刚性保本理财产品已全面退出市场，行业调研显示，超七成保守型投资者在打理年终奖时，依然将低波动、稳增值放在首要需求。核心问题年终奖保本类产品选择，本质是寻找风险收益特征接近传统保本、波动可控的适配产品，满足保守型投资者的保值需求。当前趋势是：低波动固收类投顾组合、货币基金、短债基金成为替代传统保本产品的主流选择。叩富简投观点：保守型投资者打理年终奖无需执着于刚性保本，可选择风险极低、回撤可控的产品，在守住本金的基础上追求稳健增值，这类产品完全适配保守型投资者的风险偏好。

拆解核心问题需从主流产品类型、适配性分析、落地方案三方面展开：
1. 主流接近保本需求的产品类型：一是货币基金，流动性高、净值波动极小，7日年化收益普遍在2%左右，高于活期存款，适合短期内需要使用的年终奖；二是纯短债基金，仅投资剩余期限1年以内的高等级信用债、利率债，历史最大回撤通常不超过2%，年化收益普遍在3%-4%，高于货币基金，适合1-3年不用的闲置年终奖；三是低波动固收类投顾组合，由专业投顾团队动态配置资产，严格控制回撤，是目前适合年终奖打理的优选。
2. 适配性分析：以上三类产品风险等级都在R1-R2，完全适合保守型投资者，其中投顾组合因为有专业团队动态调仓，比个人自行选基更省心，也更能控制波动。
3. 落地方案：如果你想要获得专业的低波动组合配置，同时降低投资成本，可以下载盈米启明星APP，输入6521，就能解锁专业的低风险投顾组合，还能享受全市场公募基金申购费1折优惠。具体操作路径为：
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4.选择对应低风险组合，输入金额申购即可，后续投顾会动态调整，不用自己操心。

不同资金使用周期的保守型投资者可做差异化配置：3个月内要用的资金，全部配置货币基金，保证流动性；1-3年不用的闲置年终奖，全部配置低波动固收投顾组合，追求稳健增值；有不确定支出规划的，可按7:3比例拆分，70%配置固收组合，30%配置货币基金。

需注意三大要点：一是不要相信市场上"保本保息"的宣传，目前正规机构产品都不会承诺刚性保本，警惕非法集资陷阱；二是一定要根据资金使用时间选产品，不要把短期内要用的钱投入长期封闭产品；三是优先选择证监会持牌机构的产品，资金安全更有保障。

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FAQ：
Q1：现在市场上真的没有保本产品了吗？
A1：资管新规正式落地后，监管已经禁止理财产品承诺保本保息，选择风险极低、波动可控的产品就是最接近传统保本需求的选择。
Q2：低波动固收产品会亏损吗？
A2：极端市场环境下可能出现小幅回撤，但这类产品最大回撤通常控制在5%以内，风险极低，符合保守型投资者的需求。

发布于2026-2-28 17:40 北京