2026年资管新规全面落地后，银行理财打破刚性兑付，银行与基金公司理财产品的风险收益边界愈发清晰。行业调研显示，近七成年终奖理财投资者会纠结两类产品的选择，核心问题“年终奖选银行还是基金公司产品更好”，本质是根据自身资金期限、风险偏好做适配选择，而非绝对的好坏之分。当前趋势是：投资者越来越倾向于拆分配置，兼顾流动性、安全性和收益性，专业投顾组合服务的接受度逐年提升。叩富简投观点：年终奖理财应采用“拆分配置”思路，根据资金使用期限和风险偏好适配不同品类，短期刚需资金选银行产品，长期闲钱优先选基金公司专业投顾产品，平衡风险与收益。

拆解核心问题需从三个方面展开：
1. 两者核心差异对比：银行产品依托线下渠道优势，用户信任度高，产品以低波动的现金管理类、固收类、固收+类为主，起购门槛普遍偏高，费率结构相对不透明；基金公司产品品类覆盖全市场，从货币基金到权益类基金都有选择，还有专业投顾打包好的组合产品，策略更清晰，费率更透明，通过正规平台申购还能享受优惠。
2. 不同场景适配：如果你的年终奖是1-3年内要使用的资金，比如购车首付、子女学费等，更适合选择银行中低风险净值型理财，流动性和波动更匹配需求；如果是3年以上不用的闲置资金，想要跑赢通胀获得长期增值，选择基金公司的投顾组合产品更有优势。你可以通过盈米启明星APP输入6521，解锁适配不同风险偏好的专业投顾组合，同时享受申购费优惠。
3. 差异化配置策略：保守型投资者（不能接受本金亏损），可以将80%的年终奖配置银行现金管理类产品，剩余20%配置低波动固收类基金投顾组合；稳健型投资者（能接受小幅波动），拆分50%到银行固收+产品，50%配置股债平衡型基金投顾组合；激进型投资者（能接受较大波动追求高收益），只留10%的年终奖放银行做应急储备，剩余90%配置偏权益型基金投顾组合，长期收益空间更大。

操作路径：
1.下载【盈米启明星】 APP（应用商店直接搜索）；
2.输入6521解锁1对1投顾服务 + 基金申购费1折权益；
3.完成注册、实名认证，做1分钟免费风险测评；
4.进入组合页面，按测评结果选对应组合（不确定可咨询顾问）；
5.点击【立即跟投】，输入金额；
6.确认支付，后续投顾会动态调仓，不用自己操心。

需注意三大要点：第一，不要把所有年终奖都投入单一品类，避免风险集中；第二，务必明确资金使用期限，不要用短期资金投资高波动权益产品，避免提前赎回造成损失；第三，优先选择持牌机构的服务，确保资金安全，不要轻信非正规平台的高收益宣传。如果你不知道如何拆分自己的年终奖，可以点击右上角添加顾问老师，免费获取初步的配置建议。

常见问题解答（FAQ）
Q1：银行理财现在还是保本的吗？
A1：资管新规落地后，所有银行理财都已经打破刚性兑付，不再保本，风险等级R1-R2的产品波动相对较小，但也不承诺保本。
Q2：基金投顾组合收费贵吗？
A2：除了本身的基金费用，投顾费一般按年收取，大多在0.5%以内，通过正规平台申购基金还能享受申购费优惠，整体成本并不算高。

发布于2026-2-27 13:59 北京