深度拆解来看,网格策略的核心是利用价格波动进行低买高卖,复权方式的选择直接影响价格序列的真实性。痛点在于:若用后复权数据回测,股价会因累计分红拆股而虚高,导致网格的买卖区间设置偏离实际交易场景,比如原本应该触发买入的价格在复权后被抬高,使得回测结果出现虚假盈利或亏损;而前复权数据通过调整股价,还原了实际交易中的价格走势,买卖信号更贴合真实操作。解决方案是:回测网格时必须选择前复权数据,同时结合手续费、滑点等实际交易成本,进一步优化回测模型,确保结果更接近真实收益。
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此外,网格回测时除了复权方式,还需注意其他关键因素。比如手续费的设置,不同券商的佣金差异会影响回测收益;滑点的考虑,实际交易中价格可能因流动性问题出现偏差;资金利用率的优化,网格策略需要合理分配资金,避免因满仓导致无法触发买入信号。这些因素与复权数据结合,才能让回测结果更具参考意义。
举个实际例子,假设某ETF在分红后股价下跌,若用后复权数据,股价会保持高位,网格的买入区间可能无法覆盖实际下跌后的价格,导致回测时错过买入机会;而前复权数据会将股价调整到分红后的真实价格,网格策略能准确捕捉到低买信号,回测结果更贴近实际操作的收益情况。因此,前复权数据是网格回测的最优选择。
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发布于12小时前 北京



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