截至2026年1月初，有色金属ETF近1年收益率超50%，优于96%的同类基金，夏普比率为1.64，投资性价比突出。不过它的波动率达26%，抗波动能力较弱，成立以来最大回撤为51%，呈现出收益高但长期波动剧烈的特点。当下有色金属ETF仍具配置价值，申万有色金属指数市盈率18倍（近5年25%分位），低于22倍历史均值，估值优势显著。并且2026年全球新能源领域对锂、钴、铜等工业金属需求旺盛，国内稳增长政策带动基建相关有色金属消费，叠加美财政货币双宽松预期，美联储降息或推动贵金属走强。

不过，有色金属ETF属于中高风险（R4）投资品种，主要面临市场风险、行业集中风险、汇率风险、周期性风险、价格波动风险和被动跟踪风险等。当前该ETF未来趋势判断为“下跌趋势多”，持有半年的盈利概率仅47% - 52.35%，短期仍有不确定性，有色金属行业受宏观经济、供需变化、地缘政治等因素影响较大，板块波动性较高。

如果你风险承受能力较高，且对全球经济复苏和有色金属行业发展前景较为乐观，可以考虑适当配置，比如采用基金定投的方式，以平滑成本和风险，但要密切关注宏观经济形势、有色金属价格走势以及行业政策变化等因素，及时调整投资策略。如果风险承受能力较低，或者对市场不确定性较为担忧，建议谨慎投资。

为你介绍几只较优质的有色金属ETF产品：
1. 南方有色金属ETF（512400）：2025年12月30日规模202.70亿元，为当前规模最大有色ETF，跟踪全品类有色指数，流动性优异，联接基金A类004432/C类004433，适合多数投资者核心配置。近1年夏普比率1.7（优于95.59%同类），最大回撤仅 -8.34%（优于95.49%同类），在资源类基金中兼具高收益（近1年57.07%）和强抗跌性。
2. 华夏中证细分有色金属产业主题ETF（516650）：规模61.95亿元，年内规模增长超59倍，聚焦金铜铝及锂钴等品种，联接基金A类016707/C类016708，适合追求全品类机遇的投资者。截至2026年1月12日，该基金近2年净值上涨135.12%，指数股票型基金排名79/2510，居于前3.15%。
3. 汇添富中证细分有色金属产业主题ETF（159652）：从阶段收益率来看，截至2026年1月22日，三个月为34.22%，半年为79.36%，一年为116.67%。

考虑到板块的波动性，建议你分批建仓，避免一次性满仓。你可以下载APP“盈米启明星”并输入店铺码6521，获取更多投资资讯和服务。同时，如果你对投资有色金属ETF还有疑问，右上角加微信，我们盈米叩富团队的专业顾问会为你提供一对一的详细分析和规划。

发布于6小时前 免费一对一咨询