请问一下，期权的精准化投资指的是什么？-叩富网

请问一下，期权的精准化投资指的是什么？

还有疑问，立即追问>

期权

请问一下，期权的精准化投资指的是什么？

叩富问财浏览：1737 人分享

1分钟入驻>

共10个回答

默认排序 | 只看有赞

首发

资深_廖经理

资深_廖经理期货

帮助1.7万好评1.2万从业4年

首发回答

在没有期权类投资工具的时代，即便两个投资者对市场的走势研判水平不同，两者均交易期货的收益一般也是一样的，为买卖期货价格之间的价差。但是引入期权之后则不同。例如，A投资者认为后市会涨，B投资者认为后市10天内会涨，且涨幅在5%-10%。假设最终标的价格上涨6%，期货保证金率10%。A投资者仅仅看涨，对时间和涨幅没有看法，通常只购买期货，则收益为60%；B投资者预测涨幅超过5%，可以买轻度虚值期权，同时认为涨幅不超过10%，可以买入5%左右行权价的浅虚值期权以降低付出的权利金，同时卖出行权价在10%以外的期权以进一步降低成本，收益可达200%以上。

即在使用期权的情况下，对市场的看法越精确，越透彻，在市场中得到的收益就越高。这些体现了使用期权进行精准化投资、提高收益的作用。

发布于2021-8-5 16:17 广州

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

黄经理股票

帮助10万+ 好评1.9万从业7年

上证50ETF期权和沪深300期权，期权开户我司支持全国办理，满足50万及半年交易经验，期权办理手续费低至1.8元，通过期权模拟及上交所考试，我司支持开通登录汇点即可交易!

发布于2021-8-5 17:20 重庆

秒答

关注

追问

踩

两融张经理股票

帮助10万+ 好评1250 入驻4年

您好，投资者，上证50ETF期权和沪深300期权，申请办理期权需要满足6个月的交易经验，还需要在该券商满足20个交易日日均资产50万，我司期权费用低至1.7元/张，开户之后就可以申请调整，需要投资者带身份证临柜办理，期权一般来说，只要是知名的券商都是安全的。希望有机会合作！

发布于2023-1-3 14:50 德阳

秒答

关注

追问

踩

一对一

小胡期货

帮助583 入驻4年知无不言

牛市价差期权是最受欢迎的价差期权之一。如果投资者预期标的资产未来会上涨，但涨幅是有限的，他希望稳步获胜，那么他可以选择成本较低的牛市价差选项。投资者实现这一策略的方式是买入一个看涨期权，卖出一个到期日相同但行权价格较高的看涨期权。看跌期权的溢价可以抵消低执行价期权的部分溢价成本。

　　与牛市价差期权相反，如果投资者判断基础资产在未来将适度下降，他们可以使用熊市价差期权来获得低成本利润。对于这一策略，投资者在熊市中的利润有限，但如果基础资产没有下跌而是上涨，他们就不会面临巨大损失。

　　这种策略的操作方法是买入一个执行价格高的看跌期权，卖出一个到期日相同但执行价格低的看跌期权。值得注意的是，行权价高的卖出期权的溢价高于行权价低的卖出期权的溢价，卖出期权的溢价只能抵消买入期权的一部分成本。

　　第三个著名的扩散策略是蝴蝶扩散选项。这种选择可以使投资者在稳定的市场中以较低的成本获得良好的回报。

　　该策略的具体实施包括：以较低的行权价格购买一个看涨期权，以较高的行权价格购买一个看涨期权，并以前两个期权之间的行权价格出售两个看涨期权，所有这些期权都具有相同的基础资产和期限。卖出两个期权的溢价可以弥补其他购买期权的部分溢价成本，从而显示出低成本的优势。

　　以前的期权交易策略是由具有相同到期日和不同行权价格的期权组合构成的。日历价差由具有相同执行价格和不同到期日的期权组成。该策略的具体实施包括：出售看涨期权，并以相同的行权价格购买看涨期权，但期限更长。基于价格中性或未来基础资产稳定预期的投资者可以使用日历价差。

我司为光大证券全资子公司光大期货。请点击我的头像预约客户经理进行开户，全程协助开户流程。7天24小时竭诚为您服务。祝您投资顺利生活愉快~

发布于2021-8-5 16:20 南京

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

一对一

期货黄经理期货

帮助3.1万好评1.7万从业4年

上证50ETF期权被誉为金融衍生品皇冠上的明珠，具有高杆杆特性，波动大，T+0交易，可以在交易时间段内随买随卖。盘中有很多的操作空间，只要能准确的把握好买卖点，50ETF期权是可以让投资者一夜暴富的高利润投资产品，胡乱操作的话同样伴随的也是较大的风险性。投资者应该充分了解期权的交易规则和合约的选择两方面，避免一些操作误区、在什么样的行情下选择怎样合适的合约，会给你带来不一样的利润和亏损。同时需要严格做好风险把控和仓位管理。

今天给大家带来一些实际操作中的技巧：

一：搞懂合约：

1、每个合约走势均可以理解为一只股票走势，这只股票走势与50ETF标的走势高度关联；

2、50ETF标的上涨，认购合约上涨，认沽合约下跌；

3、50ETF标的下跌，认购合约下跌，认沽合约上涨；

4、买入合约相当于买入一只股票，涨就赚钱，跌就亏钱，可以T+0交易！

5、合约价格也称为权利金，权利金多少由市场博弈决定！

6.市场是如何定价权利金的呢？根据这个公式决定的：权利金=时间价值+内在价值

7、内在价值：期权合约本身具有的价值，内在价值=50ETF价格-合约的行权价格

8、时间价值：=合约价格-内在价值（合约价格超过内在价值的那部分；这部分价值会逐步衰减）

9、期权杠杆：倍数=50etf价格/合约价格，离行权日越近，虚值合约价格越便宜，杠杆达1000多倍，是以小博大的最佳时机！合约经常轻松翻3-5倍！

10、行情软件上显示的合约价格是一份的合约价格，而交易所的交易单位是一张，1张=10000份；相当于买入股票一手的意思。

11、合约行权时间：每个月的第四周的星期三为当月的行权日，虚值合约作废、实值合约行权！

发布于2021-8-5 16:21 青岛

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

一对一