中信建投期货量化实盘和模拟盘的行情数据底层一致,但实际交易效果存在明显差异,量化交易系统本身无实质性延迟,二者的效果差别主要源于真实市场的交易规则和环境差异。
从交易延迟来看,中信建投期货的量化交易系统针对实盘和模拟盘均采用了高速交易通道,行情数据传输、交易指令下达均无明显延迟,能保障量化策略信号的快速执行。不管是实盘还是模拟盘,都能实现行情与交易指令的实时对接,不会因系统层面的延迟导致策略执行偏差,这也是中信建投期货量化交易系统的核心优势之一。
而实盘和模拟盘的效果差异,核心集中在三个关键维度:
成交与滑点差异:模拟盘的交易环境理想化,订单能瞬时成交且基本无滑点,完全贴合策略的预期成交价格;实盘交易受市场真实流动性、交易竞争影响,行情波动剧烈时会出现滑点,实际成交价格与下单价格会产生偏差,直接影响策略的实际收益。
交易成本差异:模拟盘无需支付手续费、保证金利息等实际交易成本,策略收益为纯理论数值;实盘交易中,量化交易的每笔订单都需缴纳手续费,高频量化策略的手续费累积效应会直接侵蚀实际收益,保证金的实际占用也会影响资金的周转效率。
市场冲击差异:模拟盘的交易操作不会对行情产生任何影响,大资金批量下单也能顺利成交;实盘交易中,大资金的量化下单会对市场价格形成冲击,尤其是低流动性期货品种,批量下单会直接推动价格变动,导致策略执行效果偏离预期。
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发布于12小时前 北京



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