国产替代在芯片领域仍有较大空间，现在投资芯片基金不算晚，以下具体分析：

芯片领域国产替代空间分析
- 政策与资金支持力度大：“国家队”资金持续加码半导体产业，港交所数据显示，国家大基金在中芯国际H股的持股比例从4.79%飙升至9.25%。国家大基金三期3440亿元投向设备和光刻机等领域，将为国内半导体产业提供强大的资金支持，推动行业加速发展。
- 技术突破需求迫切：在高端AI芯片进口受限形势下，国产替代需求凸显。例如国产AI算力芯片厂商（如寒武纪、海光信息）需进一步提升技术水平，填补高端芯片市场空白，这为国产芯片发展提供了广阔的市场空间。
- 存储产能方面：AI大模型向多模态演进，催生海量数据存储需求，正驱动存储器行业迎来高景气周期。分析预计，2026年DRAM和NAND Flash的需求增速将显著高于供给增速，供不应求状态可能加剧，价格有望继续上涨。国内存储模组厂商有望借助AI浪潮和国产替代需求，不断提升市场份额。而且目前存储3D堆叠趋势持续提升刻蚀、薄膜沉积及配套的量测等环节设备在产线上价值量占比，叠加存储产线对国产化率要求较高，相关半导体设备龙头或持续受益。

现在投资芯片基金的时机分析
- 市场行情利好：2026年开年受芯片产业多重利好催化，芯片方向集体上攻，存储芯片、AI芯片、光刻胶、汽车芯片、国产芯片等科技细分涨幅靠前。如1月5日，聚焦上游半导体设备领域的半导体设备ETF（159516）大涨超5%，资金持续抢筹，近20日净流入超24亿元，当前规模超90亿元，居同类产品第一。科创芯片ETF指数（SH588920）收涨4.52%，成为市场关注焦点。
- 行业前景乐观：2026年整个半导体产业面临确定性机遇，一是AI向纵深发展，从云到端驱动全产业链需求；二是存储芯片进入新一轮涨价与升级周期；三是国产化深化，国产芯片各环节有望在技术、市场等方面取得更大突破和市场份额提升。

易方达相关芯片基金推荐
易方达有多只表现出色的芯片相关基金，如易方达中证半导体材料设备主题ETF联接基金（A类021893；C类021894）紧密跟踪中证半导体材料设备指数，覆盖北方华创、中微公司等上游龙头股，聚焦“设备 + 材料”这一国产替代核心环节，有效规避设计类高估值风险。易方达中证芯片产业ETF（516350）紧密跟踪中证芯片产业指数，成分股涵盖芯片产业链的核心产业链和各环节的头部公司。这些基金将能让投资者较好地参与到芯片行业的发展中。

发布于2026-1-21 09:37 广州