特征
- 高成长性和高波动性:由于包含众多科技和创新型企业,这些公司具有较大的成长潜力,使得指数呈现高成长性。但同时,这类企业受市场环境、技术变革等因素影响较大,所以指数的波动性也较高,适合风险承受能力较高的投资者。
- 科技属性强:按行业分类基准(ICB)分类,科技股占指数约58%的权重,非必需消费品占19%的权重,而医疗保健占7%的权重 ,能较好反映科技和创新驱动的市场趋势。
- 覆盖不同高增长行业:对科技、非必需消费品和医疗保健这三大“新经济”行业的敞口持续约为80% - 85%,囊括了美国10家市值最大企业中的7家,如微软、苹果、英伟达、Alphabet、亚马逊、Meta和博通。
表现
与标普500相比,纳斯达克100在过去的表现更优。从2008年到2023年,纳斯达克100的累计表现比标普500高出2.4倍;在过去16个历年中,有12年跑赢标普500。不过二者在过去超过15年的波动性非常接近。
投资机遇和风险
- 机遇:这些科技巨头发展精准踩中互联网浪潮和AI风口,且经过多年积累手握充足现金流,在AI研发上有足够资本保持领先。即便个别公司掉队,前十大头部企业合计近50%的权重占比,也不会动摇整体趋势。
- 风险:美股涨跌受多种因素影响,美国的财政政策、货币政策等都可能给纳斯达克100指数带来大幅震动;且该指数波动幅度较大,过去40年经历过7次大幅回撤。
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发布于9小时前



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