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您好，以下是短融 ETF 替代货币基金核心结论
适合场内有证券账户、追求略高收益且能接受轻微波动的短期资金管理；场外无账户、需随时现金赎回的日常备用金则不适合替代。
核心对比（2025.12）
收益：短融 ETF（如 511360）年化约 2.2%-2.8%，比货币基金（1.5%-2.0%）高 0.5-0.8 个百分点，票息为主、长期复利更优。
风险：短融 ETF 是 R2 低风险，久期约 4 个月、AAA 级短融占比高，历史最大回撤约 0.15%，但存在轻微信用与利率波动风险；货币基金 R1 极低风险，几乎无回撤。
流动性：短融 ETF 场内 T+0 交易，卖出资金当日可用、次日可取；货币基金场外支持 T+0 快速赎回，资金秒到银行卡，更适配日常用款。
操作与成本：短融 ETF 需证券账户，买卖无印花税、多数券商免佣金；货币基金场外申赎便捷，无开户门槛。
适配与实操
适合替代：场内闲置资金、股市间歇资金、短期理财（1-6 个月），可做 “场内余额宝 Pro”。
不适合替代：日常应急备用金、无证券账户、追求绝对零波动的资金。
实操要点：优先选规模大、流动性好的标的（如 511360）；避免在折溢价过大时交易，控制单笔仓位不超过闲置资金的 80%。
希望以上回答可以帮助到您。如果您想了解更多投资知识，可以关注公众号“大何奔腾”，我们有免费的理财课程和实操跟投群，还有资深投顾老师1v1伴投指导。
发布于2025-12-29 22:16
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